Truist Securities Perşembe günü, ilaç ve yaşam bilimleri endüstrisi uygulamalarına odaklanan bir bulut bilişim şirketi olan Veeva Systems (NYSE:VEEV) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 203 dolardan 197 dolara revize ederken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Bu düzeltme, Truist Securities'in Veeva Systems için finansal modelinde yaptığı ve 2025 ve 2026 mali yılları için gelir ve kazanç projeksiyonlarını etkileyen güncellemenin ardından geldi. Firma, daha önce 2,73 milyar dolar olarak tahmin ettiği 2025 mali yılı gelirini şimdi yaklaşık 2,71 milyar dolar olarak öngörüyor. 2026 mali yılı için gelir tahmini, daha önceki 3,07 milyar dolarlık tahminden yaklaşık 3,05 milyar dolara ayarlandı.
Benzer şekilde, düzeltilmiş FVÖK (faiz ve vergi öncesi kar) tahminleri de değiştirildi. Truist Securities, Veeva Systems'ın 2025 mali yılında, önceki tahmin olan 1,071 milyar doların biraz altında, yaklaşık 1,07 milyar dolar düzeltilmiş FVÖK elde etmesini bekliyor. 26 mali yılı için düzeltilmiş FVÖK tahmini, önceki tahmin olan 1,25 milyar dolardan azalarak yaklaşık 1,22 milyar dolar olarak belirlendi.
Veeva Systems için revize edilen hisse başına kazanç (EPS) tahminleri, sırasıyla 6,16 ve 6,95 dolarlık önceki tahminlere göre küçük bir değişiklik göstererek, 2025 mali yılı için 6,16 dolar ve 2026 mali yılı için 6,79 dolar olarak belirlendi.
Buna ek olarak, normalleştirilmiş faturalama tahmini, önceki 2,91 milyar dolar ve 3,31 milyar dolarlık tahminlere kıyasla, 2025 mali yılı için 2,87 milyar dolara ve 2026 mali yılı için 3,29 milyar dolara düşürüldü.
Finansal tahminlerdeki aşağı yönlü revizyona rağmen 197 dolarlık fiyat hedefi, güncellenen 2025 takvim yılı tahmininde değişmeyen 25 kat işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısına dayalı bir değerleme anlamına geliyor.
Bu katsayı, borç dahil olmak üzere bir şirketin değerini, şirketin nakit kazançlarından gayri nakdi giderlerinin düşülmesiyle karşılaştırmak için kullanılan yaygın bir değerleme ölçütüdür. Aynı sektördeki şirketlerin göreceli değerini değerlendirmek için önemli bir ölçüttür.
Yakın tarihli diğer haberlerde, yaşam bilimleri endüstrisi için bulut tabanlı yazılımların önde gelen sağlayıcısı Veeva Systems Inc. son gelişmeler nedeniyle çeşitli analistlerin odak noktası oldu. Şirket, Ticari segmentinde güçlü bir performans bildirdi ve faturalama, gelir, FVÖK ve EPS açısından beklentileri aştı.
Ancak Veeva Systems, Kurumsal anlaşmaların zamanlamasındaki kaymalar ve Ar-Ge Çözümleri içindeki KOBİ segmentindeki düşüşler nedeniyle 25 mali yılı tahminini hem faturalar hem de gelir için yaklaşık %1 oranında aşağı yönlü ayarladı.
Buna rağmen, Baird, Piper Sandler ve Citi şirketin hisseleri üzerinde Overweight veya Buy notunu koruyor, ancak fiyat hedeflerini sırasıyla 245$, 235$ ve 256$'a düşürdüler. Stifel de Satın Al notunu koruyor ancak fiyat hedefini 210 dolara düşürdü.
Bu ayarlamalar, analistlerin potansiyel yakın vadeli uygulama risklerine ve Ar-Ge bütçelerini çevreleyen belirsizliklere rağmen Veeva'nın stratejik yönüne ve pazar konumuna olan güvenini yansıtıyor.
Veeva Systems, özellikle Veeva'nın teklifleriyle doğrudan rekabet edebilecek bir CRM platformu oluşturması beklenen Salesforce ve IQVIA'nın rekabetçi baskılarıyla karşı karşıya kalmaya devam ediyor.
Bu zorluklara rağmen, Veeva'nın güçlü pazar payı ve uzun süreli müşteri ilişkileri, onu sektörde baskın bir oyuncu olarak konumlandırmaktadır. Şirketin Vault tabanlı CRM platformuna başarılı müşteri geçişleri sağlamaya odaklanması, rekabet avantajını sürdürmesi açısından kritik önem taşımaktadır.
Bu son gelişmeler, Veeva Systems'ın dinamik bir pazar ortamında gezinme ve çeşitli zorluklarla karşılaşmasına rağmen sağlam abonelik modelini sürdürme yeteneğini vurgulamaktadır. Şirketin finansal sağlığı ve görünümü potansiyel yatırımcılar için ilgi çekici bir konu olmaya devam ediyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro verilerine göre, Veeva Systems (NYSE:VEEV) 30,54 milyar $ piyasa değerine ve 54,76 Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip olup, piyasanın sürekli kazanç artışı beklentisini yansıtmaktadır. 2023'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelir 2,49 milyar dolar olarak gerçekleşti ve %14,31'lik güçlü bir büyüme sergiledi. Bu rakamlar, şirketin güçlü finansal pozisyonunu ve rekabetçi bir sektörde önemli gelir elde etme kabiliyetini vurgulamaktadır.
Veeva Systems için iki önemli InvestingPro İpucu, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması ve 15 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesidir. Bu bilgiler, Truist Securities tarafından yapılan son fiyat hedefi revizyonunu göz önünde bulunduran yatırımcıların ilgisini çekebilecek güçlü bir finansal temele ve piyasa uzmanları arasında olumlu bir görünüme işaret ediyor. Ayrıca, daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro'nun Veeva Systems platformunda ondan fazla ek InvestingPro İpucu mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve şirketin finansal ölçümlerine ve uzman tahminlerine daha derinlemesine erişim sağlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.