Evercore ISI Cuma günü, ilaç ve yaşam bilimleri endüstrisi uygulamalarına odaklanan bir bulut bilişim şirketi olan Veeva Systems (NYSE:VEEV) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 230 dolardan 200 dolara çekti. Firma, hisse senedi için In Line notunu korumaya karar verdi.
Revizyon, Veeva Systems'in yakın vadede büyüme beklentilerini kanıtlama ihtiyacıyla karşı karşıya kalması nedeniyle yapıldı. Vault CRM, Link, Compass ve Vault Basics gibi ürünlerle ilgili olumlu gelişmelere rağmen, şirketin azaltılmış rehberliği onu bir "göster bana" modunda konumlandırdı ve yatırımcıların abonelik gelir tahmininde daha fazla kesinlik olana kadar temkinli kalabileceğini gösteriyor.
Analist, şirketi etkileyen daha geniş piyasa koşulları benzersiz olmasa da, Veeva Systems'in şirketin abonelik görünümüne daha fazla güven duyulana kadar emsalleriyle birlikte borsada zorluk yaşayacağını belirtti.
Mesai sonrası işlemlerde Veeva'nın hisse senedi, 2025 takvim yılı serbest nakit akışına (EV/CY25 FCF) göre beklenen işletme değerinin yaklaşık 21 katına ulaştı, bu da piyasanın 2025 mali yılı rehberliğine ilişkin şüpheciliği zaten hesaba katmış olabileceğini gösteriyor.
Analist, fiyat hedefinin düşürülmesine ve kısa vadeli bir yapay zekadan para kazanma stratejisinin olmaması ve makul bir fiyata daha fazla büyüme (GARP) yatırımcılarını çekebilecek hisse geri alımları gibi bir sermaye geri dönüş programının olmaması gibi vurgulanan zorluklara rağmen, aşırı endişe duyulacak uzun vadeli temel sorunlar olmadığına inanıyor.
200$'lık yeni fiyat hedefi, yazılım sektöründeki genel aşağı yönlü katsayı ayarlaması ve Veeva'nın güncellenmiş rehberliği ile uyumlu olarak, EV/CY25 FCF'nin yaklaşık 25 katı bir katsayıyı yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Veeva Systems (NYSE:VEEV) büyüme beklentilerini kanıtlamanın kritik olduğu bir dönemde ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ayrıntılı bir görünüm sunuyor. Veeva, 31,38 milyar dolarlık piyasa değeri ve 58,73 gibi yüksek bir F/K oranı ile yatırımcıların gelecekteki kazanç potansiyeline olan güvenini ortaya koyuyor. Bu durum, 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay baz alınarak hesaplanan 62,26'lık F/K oranıyla da kanıtlanmaktadır; bu oran yüksek olmasına rağmen şirketin güçlü temelleri ve pazardaki konumuyla gerekçelendirilebilir.
InvestingPro İpuçları, Veeva'nın bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun da sağlam bir finansal temele işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da ona finansal esneklik sağlıyor. Bu bilgiler, şirketin büyüme fırsatlarına yatırım yapma ve potansiyel piyasa düşüşlerini atlatma kabiliyetini değerlendiren yatırımcılar için çok önemlidir. Ayrıca, 2024 yılının 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,68'lik gelir artışıyla Veeva, pazardaki zorluklara rağmen büyümeye devam ediyor.
InvestingPro, Veeva'nın finansalları ve stratejik görünümü hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için şirketin işlem katları ve hisse senedi volatilitesi hakkında içgörüler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Toplam 12 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Veeva'nın pazardaki konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Bu içgörülerden yararlanın ve https://www.investing.com/pro/VEEV adresinden InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.