Cuma günü, bir finansal hizmetler firması olan Stifel, ilaç ve yaşam bilimleri endüstrisi uygulamalarına odaklanan bir bulut bilişim şirketi olan Veeva Systems (NYSE:VEEV) üzerindeki görünümünü düzeltti. Firmanın analisti, şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 250 dolardan 210 dolara düşürürken, Satın Al notunu korudu.
Veeva Systems, önceki gün piyasa kapandıktan sonra beklentileri aşan ilk çeyrek gelir ve hisse başına kazanç bildirdi. Buna rağmen, şirketin 2025 mali yılı (Ocak ayında sona erecek) için gelir beklentisi, şirketin marjı, serbest nakit akışı veya hisse başına kazanç tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmadan, beklenen %12'lik artıştan %10-11'lik bir projeksiyona doğru mütevazı bir şekilde aşağı doğru revize edildi.
Gelir beklentilerindeki düşüş temel olarak, ertelenmiş lisans anlaşmalarının mali yılın ikinci çeyreğinden ikinci yarısına taşınmasına atfedilen ve ilgili hizmet gelirini de etkileyen daha düşük bir hizmet gelirinden kaynaklanmaktadır.
Şirketin 2025 mali yılı için faturalandırma beklentisi de, hizmetler genellikle muhasebeleştirildikleri dönemde faturalandırıldığından, revize edilen gelir beklentisiyle uyumlu olarak yıldan yıla %10'luk bir büyümeyi yansıtacak şekilde yaklaşık %1 oranında hafifçe düşürüldü. Stifel'in 2025 mali yılı tahminleri, şirketin gelir beklentisinin alt sınırını ve hisse başına kazancın aynı seviyede olduğunu varsaymaktadır. Stifel, 2026 mali yılı için %10'luk bir gelir artışı ve çoğunlukla sabit marjlar öngörüyor.
Stifel, Veeva Systems hakkında uzun vadede iyimserliğini korurken, analist, şirketin büyüme yörüngesinde daha fazla netlik olana kadar hisse senedinin menzile bağlı olabileceğini belirtti. Firma, Veeva için marj genişlemesiyle birlikte yıllık %10-15'lik bir gelir artışının elde edilebileceğine inanıyor.
Kazanç raporunun ardından, Veeva'nın hisseleri piyasa sonrası işlemlerde %9'luk bir düşüş yaşadı, Stifel bunu aşırı tepki olarak değerlendirdi, ancak yazılım hisselerinde son zamanlarda yaşanan dalgalanma göz önüne alındığında anlaşılabilir bir durum. Yaklaşık 177 dolarlık piyasa sonrası işlem fiyatına göre Veeva, Stifel'in uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olabileceğini öne sürdüğü ileriye dönük kaldıraçsız serbest nakit akışının 23 katından işlem görüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Veeva Systems'in son kazanç raporunu ve rehberliğini sindirirken, şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını göz önünde bulundurmak önemlidir. Veeva Systems, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduran güçlü bir pozisyona sahip ve bu da finansal istikrarın güven verici bir işareti. Dahası, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığıyla bilinir ve genellikle çalkantılı olan teknoloji sektöründe daha öngörülebilir bir yatırım sunar.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, Veeva Systems 58,73 F/K oranı ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle 62,26 ile son on iki ay için daha da yüksek bir düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmektedir. Bu, piyasanın gelecekteki kazançlar için yüksek beklentilere sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, şirketin son on iki aydaki gelir artışı %9,68 ile 2025 mali yılı için revize edilen beklentilerin biraz altında kaldı.
Daha fazla içgörü ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için Veeva Systems, InvestingPro'da derinlemesine ele alınıyor ve yatırım kararlarınızı bilgilendirmenize yardımcı olacak 11 ipucu daha mevcut. Yatırımlarınızı etkili bir şekilde analiz etmeniz ve takip etmeniz için size değerli araçlar sağlayan InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.