Cuma günü Citi, ilaç ve yaşam bilimleri endüstrisi uygulamalarına odaklanan bir bulut bilişim şirketi olan Veeva Systems (NYSE:VEEV) için fiyat hedefini ayarladı. Yeni fiyat hedefi, bir önceki hedef olan 274 $'dan düşüşle 256 $ olarak belirlenirken, firma hisse senedi için Al notunu korudu.
Bu ayarlama Veeva Systems'in ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi; bu sonuçlar genel olarak sağlam olmasına rağmen, tüm yıl görünümünde bir düşüşe eşlik etti. Tahmin indirimi, yüzde 1 puan düşürülen gelirde ve yüzde 2 puanlık bir düşüş görülen faturalarda daha belirgindi.
Bununla birlikte, düşüş çoğunlukla hizmet sektörüne atfedildi, abonelik geliri yalnızca 5 milyon dolarlık bir düşüş gördü ve normalleştirilmiş abonelik faturaları döviz etkileri hariç tutulduğunda değişmedi.
Citi, revize edilen görünümün, yapay zeka teknolojilerinin değerlendirilmesiyle ilgili kararlardaki gecikmeler de dahil olmak üzere ek makroekonomik baskıları yansıttığını belirtti. Firma, Veeva Systems'in yaşam bilimleri son pazarındaki daha yapıcı eğilimler nedeniyle daha fazla esneklik göstermesini bekliyordu. Ancak sonuçlar, yazılım sektöründeki zayıflığın daha önce düşünülenden daha yaygın olabileceğini gösteriyor.
Sonuç olarak Citi, Veeva'nın güncellenmiş kılavuzuna uyum sağlamak için tahminlerini temel performans göstergeleri (KPI) genelinde 1-2 puan aşağı yönlü revize etti. Tahminlerin düşürülmesine rağmen Citi, şirketlerin yeni nesil yapay zeka öncesinde temel klinik sistemlerini modernize etmeye çalışması nedeniyle Veeva Systems'i uzun vadede potansiyel bir avantaj olarak görmeye devam ediyor.
Firma, 2025 yılı için öngörülen işletme değerinin serbest nakit akışına (EV/FCF) oranının 23 katı olan mevcut değerlemenin, müşteri ilişkileri yönetimi (CRM) geçişlerinden kaynaklanan potansiyel yük ile birlikte, yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunduğuna inanıyor.
InvestingPro Analizleri
InvestingPro verilerine göre Veeva Systems (NYSE:VEEV) 31,38 milyar $ piyasa değerine ve 58,73 gibi yüksek bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip ve bu da piyasanın gelecekteki kazanç artışı beklentisinin yüksek olduğunu gösteriyor. Şirketin F/K oranı, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay baz alınarak 62,26'ya ayarlanmıştır. Buna ek olarak, Fiyat/Defter oranı 6,76'dır ve şirketin net varlık değeri için primli bir değerlemeyi yansıtmaktadır.
Tüm yıl görünümündeki düşüşün yarattığı endişelere rağmen Veeva Systems, %71,35'lik brüt kar marjı ile şirketin gelirinin önemli bir kısmını brüt kar olarak tutma kabiliyetini göstererek sağlam bir finansal pozisyonunu korumuştur. Ayrıca, şirket 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,68'lik bir gelir artışı göstermiştir ve bu da yatırımcılara pazardaki konumu ve büyüme gidişatı konusunda güven verebilir.
InvestingPro İpuçları, Veeva Systems'ın borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da güçlü bir bilançoya işaret ettiğini ve hisse senedinin genellikle riskten kaçınan yatırımcılara hitap edebilecek düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü vurgulamaktadır. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını ve son on iki ayda kârlı olduğunu tahmin ediyor. Veeva Systems için 11 ek InvestingPro İpucu bulunduğunu ve potansiyel yatırımcılar için daha derin bir analiz sağladığını belirtmek gerekir. Kapsamlı bilgiler edinmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.