Cuma günü CFRA, Valeo SA (FR:FP) (OTC: VLEEY) için finansal görünümünü düzeltti ve 12 aylık fiyat hedefini önceki 11,00 €'dan 12,00 €'ya yükseltirken, Tut notunu değiştirmedi. Revize edilen hedef, 2024 yılı için 8,9x fiyat/kazanç (F/K) oranına dayanıyor ve bu rakam, 12,0x olan emsal ortalama F/K'nın altında kalıyor. Bu iskonto Valeo'nun nispeten daha düşük marjlarına bağlanıyor.
Valeo, 2024 yılının ilk çeyreğinde S&P Capital IQ'nun konsensüs tahminlerine paralel olarak 5,4 milyar Avro satış gerçekleştirdi. Şirket, bire bir satışlarda %1'lik bir artış gösteren ve toplam 1. çeyrek satışlarının %84'ünü oluşturan orijinal ekipman segmenti sayesinde %2'lik bir büyüme yaşadı. Ayrıca, geleneksel Güç Aktarma Organları faaliyetleri, Avrupalı otomobil üreticileri için artan üretimin etkisiyle %8'lik bir benzer büyümeye tanık oldu.
İlk çeyrekteki olumlu performansa rağmen, CFRA Valeo'nun geleceği konusunda temkinli davranmaya devam ederek 2024 yılı için beklentilerini teyit etti ancak otomotiv sektöründeki zorlu koşulları da kabul etti. Firma, otomobil parçası üreticilerinin otomobil üretimindeki yavaşlamayla boğuştuğunu ve bunun da tedarikçiler için kapasite fazlası sorunlarına yol açtığını belirtiyor.
Valeo'nun belirli sektörlerdeki performansı karışıktı; geleneksel Güç Aktarma Organları faaliyetleri önemli bir büyüme gösterirken, özellikle Avrupa'da belirli elektrikli araç platformları için yüksek voltajlı elektrifikasyon bir gerileme ile karşı karşıya kaldı. Bu dinamik, otomotiv pazarının farklı segmentlerindeki talebin çeşitliliğine işaret etmektedir.
Valeo ve otomotiv tedarik zincirindeki benzer şirketler için görünüm, sektör genelindeki zorluklar nedeniyle belirsizliğini koruyor. Tedarikçiler, üretimdeki yavaşlamanın kapasite ve karlılık üzerindeki etkisi de dahil olmak üzere çeşitli zorlukların üstesinden gelmeye çalışıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Valeo SA (OTC: VLEEY) için finansal görünümü değerlendirirken, INVTROZEL1A promosyon kodu, derinlemesine analizlere ve daha fazla InvestingPro İpucuna erişim sağlayan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sunuyor.
InvestingPro'nun güncel verileri, 3,01 milyar dolarlık bir piyasa değeri ve 12,73'lük bir F/K oranı gösteriyor; bu oran, 2023'ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki ay dikkate alındığında daha uygun bir 10,17'ye ayarlanıyor. Bu da CFRA'nın 2024 yılı için hedeflediği 8,9x F/K oranına kıyasla daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Valeo'nun yüksek hissedar getirisini ve son 4 yıl üst üste artışla ve 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek temettüleri artırma konusundaki tutarlı geçmişini vurgulamaktadır.
Bu durum, şirketin CFRA tarafından uygulanan iskontolu F/K oranında bir faktör olabilecek zayıf brüt kar marjlarına rağmen yatırımcılar için istikrarlı bir getiriye işaret ediyor. InvestingPro analistleri de son on iki aydaki kârlılık serisiyle desteklenen şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
Gelir artışı, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %10,02'lik bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor ve en son veriler itibariyle temettü verimi %2,56'dır. Valeo'nun finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, şirketin performansı ve sektördeki konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 6 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.