Perşembe günü, Universal Music Group NV (AS:UMG:NA) (OTC: UMGNF) CFRA'dan bir yükseltme aldı ve yeni fiyat hedefi 30,00 EUR olarak belirlenerek Tut'tan Al'a geçti. Yükseltme, şirketin ikinci çeyrekte ilk çeyreğe kıyasla daha yavaş bir abone büyümesi yaşamasının ardından geldi ve CFRA, mevcut fiyat seviyesinde bir satın alma fırsatı sunduğuna inanıyor.
Birinci çeyrekte %12,5 olan abone gelirlerinin ikinci çeyrekte yaklaşık %7'ye gerilemesi yatırımcılarda hayal kırıklığı yarattı. Ancak Universal Music Group, yılın ikinci yarısının abone katılımı ve büyümesi açısından genellikle en güçlü dönem olduğunu belirtti. Şirketin toparlanma stratejisi, reklam platformu ortak gelirlerindeki yavaşlamayı ele almayı içerebilir.
CFRA'nın olumlu görünümü, Universal Music Group'un Taylor Swift, Billie Eilish, Olivia Rodrigo, Ariana Grande, Chappell Roan ve Sabrina Carpenter gibi en iyi sanatçılardan oluşan kadrosu tarafından destekleniyor. ABD pazarında yılın ilk yarısında en iyi 15 albümün 11'ine sahip olan şirket, Japonya ve İngiltere'de de en iyi listelere giren sanatçılar ve albümlerle önemli bir varlık gösterdi.
Universal Music Group'un 2024'ün ikinci yarısında toparlanma potansiyeline duyulan güven, şirketin istikrarlı performansıyla daha da güçleniyor. CFRA, üç yıllık tarihi ortalama olan 29,0x'e yakın olan 27x'lik ileriye dönük Toplam İşletme Değeri/Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kar (TEV/EBITDA) katsayısına dayanarak 30 EUR fiyat hedefini koruyor.
CFRA, hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini önceki güne göre sabit tutarak 2024 yılında 1,02 Avro ve 2025 yılında 1,12 Avro olarak öngördü. EPS tahminlerindeki bu istikrar, şirketin güçlü sanatçı kadrosu ve tarihsel performansıyla birleştiğinde, CFRA'nın Universal Music Group hisseleri için yükseltilmiş notunu ve fiyat hedefini destekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.