Perşembe günü Redburn-Atlantic, United Airlines (NASDAQ:UAL) hisseleri üzerindeki duruşunu revize ederek havayolu şirketini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve 70,00 $ fiyat hedefi belirledi.
Firmanın kararı değerleme metriklerine dayanıyor ve konsensüs tahminlerine göre United Airlines'ın şu anda büyük ABD taşıyıcıları arasında en düşük 12 aylık ileri fiyat-kazanç (PE) katsayısına sahip olduğunu vurguluyor.
Analist, United Airlines'ın bazı emsallerine kıyasla daha güçlü bir bilançoya sahip olmasının yanı sıra, firma için özellikle endişe verici olan ABD iç hat eğlence segmentine en az maruz kalan şirket olduğuna dikkat çekti. Bu faktörleri göz önünde bulunduran Redburn-Atlantic, havayolu şirketini cazip bir yatırım olarak görüyor.
Redburn-Atlantic'in fiyat hedefi, yatırılan sermayenin işletme değerine (EV/IC) karşı yatırılan sermayenin getirisinin ağırlıklı ortalama sermaye maliyetine (ROIC/WACC) analizinden türetilmiştir. Firmanın United Airlines için kazanç tahminlerinin konsensüs tahminlerinin üzerinde olması da yükseltmeyi destekliyor.
Yeni fiyat hedefi olan 70$, United Airlines hisselerinin 2025 mali yılı (FY25) PE'sinin 5,8 katından ve FY25 işletme değerinin faiz, vergi, amortisman, itfa ve yeniden yapılandırma veya kira maliyetleri öncesi kazanca oranının (EV/EBITDAR) 4,6 katından işlem görebileceğini göstermektedir. Bu, mevcut işlem seviyelerinden önemli bir potansiyel artışı temsil etmektedir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, United Airlines, güçlü bir görünüme dayanarak havayolu şirketinin hisselerini 'Al'a yükselten Jefferies tarafından öne çıkarıldı.
Bu yükseltmede, havayolu şirketinin bir dizi cazip ürün sunmadaki başarısı ve kurumsal seyahatlerde beklenen artış etkili oldu. Şirketin mali tahminleri 2024-2026 yılları arasında 5 milyar dolar serbest nakit akışı yaratılmasını öngörüyor ki bu da önceki tahminlere göre önemli bir gelişme.
Aynı zamanda, United Airlines 2. çeyrek kazanç görünümünü koruyarak kazancın hisse başına 3,75 ila 4,25 dolar arasında olacağını öngördü.
Bu durum şirketin operasyonel stratejilerine ve pazardaki konumuna olan güvenini bir kez daha teyit etmektedir. Buna ek olarak, United Airlines Wolfe Research tarafından 'Outperform' seviyesine yükseltildi ve şirketin beklentileri için olumlu bir görünüme işaret etti.
Öte yandan United Airlines, diğer büyük ABD havayolu şirketleriyle birlikte, havayolu operasyonlarını etkileyen kronik sıkıntının üstesinden gelmek için hava trafik kontrolörlerinin sayısının artırılması çağrısında bulundu.
Şirket ayrıca Anma Günü hafta sonu boyunca üç milyon yolcuya hizmet vermeyi bekleyerek yolcu hacmindeki artışa hazırlanıyor ve müşterilerinin seyahat sürecini kolaylaştırmak için mobil uygulamasından yararlanıyor.
Bu gelişmeler, United Airlines'ın operasyonlarını ve finansal performansını iyileştirmek için üstlendiği son gelişmeleri ve girişimleri vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Redburn-Atlantic tarafından ifade edilen iyimserliğe dayanarak, United Airlines (NASDAQ:UAL) yatırımcıların ilgisini daha da çekebilecek birkaç cazip metrik sergiliyor. Piyasa değeri 17,4 milyar dolar olan United Airlines, 6,46 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda 5,04 gibi daha da cazip bir düzeltilmiş F/K oranına sahip. Bu durum, yakın vadeli kazanç büyümesi düşünüldüğünde şirketi olumlu bir şekilde konumlandırıyor.
Havayolunun geliri, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %12,31 oranında artarak sağlıklı bir artış gösterdi ve brüt kârı %33,92'lik güçlü bir marjı yansıtan 18,6 milyar dolar oldu. Ayrıca, şirket 3 aylık toplam %20,06'lık önemli bir fiyat getirisi elde etti ve analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek kârlılık konusunda olumlu bir görünüme işaret ettiler.
InvestingPro İpuçları, United Airlines'ı son üç aydaki güçlü getirisiyle Yolcu Havayolları sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak öne çıkarıyor. Dahası, şirketin bu yıl kârlı olması bekleniyor ve bu görüş, kazançlarını yukarı yönlü revize eden 12 analist tarafından da yankılanıyor. Daha derin analiz yapmayı düşünenler için InvestingPro platformunda United Airlines'a ayrılmış sayfadan erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Potansiyel aboneler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve bu sayede bilinçli yatırım kararları için daha fazla içgörü elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.