Baird, UniFirst Corp (NYSE: UNF) için fiyat hedefini 199,00₺'den 200,00₺'ye hafifçe yükselterek, hisse senedi üzerindeki Nötr derecelendirmesini korudu.
Bu ayarlama, UniFirst yönetiminin 2025 mali yılında organik büyüme elde etmede zorluklar olduğunu belirtmesi üzerine geldi. Buna rağmen, geçen çeyrekte piyasanın beklentileri şirketin rehberliği ile uyumlu değildi.
Üniforma kiralama ve tesis hizmetlerinde uzmanlaşmış olan UniFirst, düz Düzeltilmiş FAVÖK marjları öngördü. Ancak, hisse başına kazancın (EPS) şirketin son yatırımlarından kaynaklanan yüksek amortismandan etkilenmesi bekleniyor. Bu amortisman, hisse senedinin son performansında kilit bir faktör olarak görüldü.
Şirketin Düzeltilmiş FAVÖK rehberliği, tanımsal bir değişiklik hesaba katıldıktan sonra, konsensüsten yaklaşık 10 milyon₺ daha düşük kaldı. Rehberlikteki bu eksiklik, analistlerin beklediğinden daha muhafazakar bir görünümü yansıtıyor.
2024 mali yılının ikinci yarısında marj iyileşmesinin devam edeceğine dair yüksek olan umutlar azaldı. Marjlar için görünüm, düz veya değişmemiş bir projeksiyona kaydı ve bu durum biraz hayal kırıklığı yaratan bir gelişme olarak nitelendirildi.
Diğer son haberlerde, UniFirst Corporation, önceki mali yıla göre %8,7 artışla 2,427 milyar₺ rekor yıllık gelir rapor etti. Şirketin dördüncü çeyreği de güçlü bir performans göstererek gelirleri %11,9 artışla 639,9 milyon₺'ye yükselirken, net gelir 44,6 milyon₺ olarak gerçekleşti.
Çeyreğin Düzeltilmiş FAVÖK'ü de yıllık bazda %32,5 artarak 95 milyon₺'ye yükseldi. Bu son gelişmeler büyük ölçüde İlave bir haftalık operasyon ve Clean Uniform'un satın alınmasına atfediliyor.
İleriye bakıldığında, UniFirst 2025 mali yılı gelirinin 2,425 milyar₺ ile 2,445 milyar₺ arasında olacağını, EPS'nin ise 6,79₺ ile 7,19₺ arasında değişeceğini öngörüyor. Şirketin Temel Çamaşırhane Operasyonları, yıl için sağlam %4,6'lık organik büyüme yaşadı ve 2025 mali yılında %1,3 ile %2,3 arasında büyümesi bekleniyor. Ancak, Özel Giyim gelirlerinin %4 azalması bekleniyor.
100 milyon₺'nin üzerinde gelir elde eden İlk Yardım ve Güvenlik bölümü, gelecek yıl çift haneli büyüme öngörüyor. Bu umut verici rakamlara rağmen, UniFirst müşteri tutma ve rekabetçi fiyatlandırma konularında zorluklarla karşı karşıya ve bu durum büyümeyi etkileyebilir. Büyük hesaplar için pazar sağlıklı kalsa da, geçen yılki büyümeyi tekrarlamak zor olabilir.
InvestingPro Öngörüleri
Baird'in analizinde vurgulanan zorluklara rağmen, UniFirst Corp (NYSE:UNF) InvestingPro verilerine göre birkaç güçlü yön gösteriyor. Şirketin son on iki aydaki %8,7'lik gelir büyümesi ve 2024 mali yılı 4. çeyreğinde %11,89'luk sağlam üç aylık gelir büyümesi, güçlü bir iş performansına işaret ediyor. Bu büyüme, şirketin devam eden yatırımlarıyla uyumlu ve bu yatırımların yüksek amortisman nedeniyle kazançları etkilemesi bekleniyor.
InvestingPro İpuçları, UniFirst'ün 42 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 6 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor. Bu istikrarlı temettü geçmişi, 2025 mali yılı için muhafazakar görünüm ışığında yatırımcılar için güven verici olabilecek finansal istikrara işaret ediyor.
Ayrıca, UniFirst borcundan daha fazla nakit bulunduruyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor. Bu faktörler şirketin finansal sağlığına katkıda bulunuyor ve makalede belirtilen zorluklara karşı potansiyel bir tampon sağlıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, UniFirst için 7 İlave ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.