Cuma günü BofA Securities, Under Armour, Inc. (NYSE:UAA) hissesi üzerindeki duruşunu güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 9 $'dan 8 $'a düşürürken Nötr notunu korudu.
Firma, Under Armour'ın mevcut değerlemesinin, şirketin normal kazanç seviyelerine dönüşünün belirsiz beklentilerini uygun bir şekilde hesaba kattığını düşündüğü için bu ayarlama yapıldı.
Under Armour'ın 2025 Mali Yılı (F25) için ilk beklentileri, toplam satışlarda düşük çift haneli düşüş ve özellikle Kuzey Amerika'da %15-17'lik bir azalma öngörüsüyle piyasa beklentilerinin önemli ölçüde altında kaldı.
Bu düşük satış rakamlarına rağmen şirket brüt kar marjında 75 ila 100 baz puan arasında bir artış ve Satış, Genel ve İdari (SG&A) giderlerinde %2-4 oranında bir azalma öngörüyor. Hisse başına kazancın (EPS) 18-21 sent aralığında olması bekleniyor ki bu da bir önceki tahmin olan 63 sentin tam tersi.
Öngörüde ayrıca Haziran ayında sona erecek zorlu bir ilk çeyrek öngörülürken, satışların düşük onlu seviyelerde ve EPS'nin 8 ila 10 sent arasında düşmesi bekleniyor. Bu tahminlere cevaben BofA Securities, F25 EPS tahminini 45 sent aşağı yönlü revize ederek 18 sente indirdi ve fiyat hedefini 8 dolara ayarladı.
Bu yeni hedef, 2025 mali yılında beklenen dip kazançlardan toparlanma potansiyelini daha iyi yansıtmak için, daha önce kullanılan 7 kat F2025 katından bir artış olan 8 kat ileri Fiscal Year 2026 Enterprise Value/Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EV/EBITDA) katına dayanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Under Armour'ın mevcut pazar dinamikleri ve gelecek projeksiyonları yatırımcılar için karmaşık bir tablo sunuyor. Piyasa değeri 2,91 milyar dolar olan ve 7,23 gibi düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gören hisse senedi, pazarlık avcıları için potansiyel olarak cazip bir değerleme sunuyor. InvestingPro verilerine göre, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında şirketin F/K oranı hafifçe 7,19'a ayarlanmıştır. Aynı dönemde gelir artışındaki hafif düşüşe rağmen, Under Armour %45,73'lük güçlü brüt kâr marjını koruyarak satışlarına kıyasla etkin maliyet yönetimine işaret ediyor.
Under Armour'un temettü ödememesi, gelir odaklı yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken bir faktör olabilir. Bununla birlikte, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor, bu da istikrarlı bir finansal temele işaret ediyor. Bu hususlar, son zamanlarda gözlemlenen değişken hisse senedi fiyat hareketleri göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Under Armour'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Investing .com adresinde bulabileceğiniz 7 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilerden yararlanmak için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve daha kapsamlı bir yatırım analizi elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.