Pazartesi günü Citi, Umicore SA (UMI:BB) (OTC: UMICY) üzerindeki duruşunu Satın Al'dan Nötr'e indirdi ve hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 40,00 €'dan 22,00 €'ya önemli ölçüde düşürdü. Revizyon, şirketin CEO'su ve Baş Strateji Sorumlusu'nun (CSO) beklenmedik istifasının ardından geldi ve özellikle batarya malzemeleri işiyle ilgili olarak firmanın geleceği hakkında belirsizliğe yol açtı.
Üst düzey yöneticilerin ayrılması, yönetim kurulunun Umicore'un stratejik yönüne olan güveni hakkında soru işaretleri yarattı. Citi analisti, bu belirsizliğin elektrikli araç (EV) pazarındaki mevcut yavaşlama ile birleştiğinde, şirketin varlıklarını doğru bir şekilde değerlendirmeyi zorlaştırdığını vurguladı.
Umicore'un sözleşmeleri, küresel varlık tabanı ve teknoloji platformu dahil olmak üzere Şarj Edilebilir Pil Malzemeleri (RBM) bölümündeki doğal değeri kabul etmesine rağmen, gelecekteki yönün net olmaması değerleme yaklaşımında bir değişiklik gerektirdi.
Citi'nin Umicore'un RBM bölümü için revize ettiği değerleme yaklaşık 4,5 milyar Avro'dan sadece 0,8 milyar Avro'ya düştü. Bu düzeltme, bölümün beklentilerine ilişkin görünürlüğün azalması nedeniyle, önceki kar havuzuna dayalı değerleme yerine bir çarpan yöntemine dayanmaktadır. Bu düşüşe rağmen analist, piyasanın şu anda bölüme neredeyse hiç değer atfetmediğini öne sürüyor.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 22,00 €, öncelikle RBM bölümünün katkısından etkilenen güncellenmiş bir parçalar toplamı değerlemesini yansıtmaktadır. Daha önceki hedef olan 40,00 Avro'dan bu önemli düşüş, son yönetici çıkışlarının ardından Umicore'un stratejik yolunu çevreleyen artan belirsizliğin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Umicore SA'ya ilişkin revize edilmiş duruşu ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin mevcut finansal durumuna ilişkin kapsamlı bir görünüm sunuyor. Umicore'un piyasa değeri yaklaşık 5,11 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 12,19. Bu oran, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında biraz daha düşük olan 10,91'e iniyor.
Bu durum, hisse senedinin kazançlara kıyasla değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Son on iki ayda % -28,17'lik kayda değer bir gelir düşüşüne rağmen, Umicore %8,32'lik brüt kâr marjını koruyarak kârlılıkta bir miktar esneklik göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, Umicore'un düşük bir gelir değerleme katsayısında ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü, bunun da değer yatırımcıları için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebileceğini öne sürüyor. Ayrıca, şirket 27 yıl üst üste istikrarlı bir şekilde temettü ödemiştir ve mevcut temettü verimi %4,23'tür; bu da gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilecek bir faktördür. Analistler, şirketin bu yıl da kârlı kalacağını ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık temel ve seyreltilmiş EPS'nin 1,77 dolar olacağını tahmin ediyor.
Umicore'un finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve tüm araç ve ipuçlarına erişim sağlayabilirler. Şu anda Umicore için yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.