Salı günü, bir finansal hizmetler firması olan Stifel, önde gelen güzellik perakendecisi ULTA Salon (NASDAQ: ULTA) için fiyat hedefini revize etti. Yeni hedef, bir önceki 565 dolardan düşüşle 475 dolar olarak belirlenirken, firma hisse senedi üzerinde Tut notunu koruyor.
Stifel analistleri bir notta, "Son dönemde yavaşlayan ABD kitlesel güzellik satış büyümesini, özellikle de makyaj malzemelerini (F2023 satışlarının %41'i) yansıtan F1Q24 ve F2024 comp tahminlerini düşürüyoruz" dedi.
ULTA'nın, tüketicilerin prestij güzellik ürünlerine yöneldiğinin bir göstergesi olan Sephora gibi rakiplerine ve Clinique ve Lancôme gibi üst düzey markaları da içeren genişletilmiş teklifleri nedeniyle Amazon'a pazar payı kaybettiği iddia ediliyor. Revize edilen tahminler, 2024 mali yılının ilk çeyreği için karşılaştırılabilir mağaza satışlarında (comp) %2,0'lık bir büyüme öngörüyor. Ancak, iki yıllık bileşik yıllık büyüme oranında (CAGR) mütevazı bir ardışık zayıflama ile birlikte 2024 mali yılı boyunca daha kademeli bir artış bekleniyor.
Şirketin 2024 mali yılının ilk çeyreği için tahmin edilen hisse başına kazanç (EPS), 6,29 $ olan konsensüsün biraz altında, 6,22 $ olarak düzeltildi. 2024 mali yılının tamamı için EPS tahminleri de 26,57 $'lık konsensüse kıyasla 26,22 $'a düşürüldü. Bu durum, satışlarda beklenen düşüşü ve pazarlama harcamalarındaki artış beklentilerini yansıtıyor.
Fiyat hedefinin ve EPS tahminlerinin düşürülmesine rağmen Stifel, 2024 mali yılının ilk çeyrek sonuçlarına doğru ULTA hisselerinde yukarı yönlü daha fazla potansiyel görüyor. Bu iyimserlik, düşük yatırımcı beklentilerine ve iddiasız olduğu düşünülen değerlemeye dayanıyor. Bununla birlikte, firmanın Tut notu yakın vadede sınırlı görünürlük nedeniyle yerinde kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Analizleri
Stifel'in revize ettiği fiyat hedefinin ortasında, ULTA Salon'un hisse senedi performansı ve finansal ölçümleri yatırımcılar için ek bir bağlam sunuyor. Şirket şu anda 19,41 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 15,38'lik bir fiyat-kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor, bu da kazançlarını yansıtan bir değerlemeye işaret ediyor. ULTA, son on iki ayda %42,95'lik güçlü brüt kâr marjı ile 4,81 milyar dolar brüt kâr elde ederek güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret etti.
Bir InvestingPro İpucu, ULTA yönetiminin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun genellikle şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin ve hissedar değerini artırma taahhüdünün bir işareti olarak yorumlanabileceğini vurgulamaktadır. Ayrıca, analistler ULTA'nın finansal esneklik ve istikrar sağlayabilecek orta düzeyde bir borçla çalıştığını belirtmişlerdir.
Şirket, gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınabilecek bir husus olan temettü ödemezken, ULTA son on iki ayda kârlı olmuştur ve analistler kârlılığın bu yıl da devam edeceğini tahmin etmektedir. Bu durum, ULTA'nın %23,31'lik aktif kârlılığı ile desteklenmekte ve şirketin varlıklarından verimli bir şekilde kâr elde etme kabiliyetinin altını çizmektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/ULTA adresinde ULTA hakkında kazanç revizyonları, değerleme katları ve fiyat trendleri hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. ULTA'nın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek 11 ipucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarına ve daha kapsamlı yatırım araçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.