Çarşamba günü Canaccord Genuity, ULTA Salon (NASDAQ: ULTA) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 575$'dan 522$'a düşürdü. Firma hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Revizyon, güzellik sektöründeki rekabetçi baskılara ve büyüme beklentilerinin yeniden ayarlanmasına bir yanıt olarak geldi.
Canaccord Genuity analisti, ULTA'nın kazanç raporu öncesinde, güzellik sektöründeki rekabet ortamına ve daha normalleştirilmiş büyüme oranlarına doğru bir kaymaya atıfta bulunarak temkinli olduğunu ifade etti. Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen, firma ULTA hisselerinin satın alınmasını tavsiye etmeye devam ediyor ve Street tarafından öngörülen mevcut hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin yaklaşık 13 katı değerlemeyi cazip buluyor.
ULTA daha önce Nisan ayı başında güzellik sektöründe beklenenden daha erken ve daha hızlı bir yavaşlama olduğunu öne süren açıklamalarıyla piyasayı tedirgin etmişti. Ancak, güzellik sektöründeki promosyon ortamı Anma Günü hafta sonu boyunca nispeten istikrarlı kaldı. Bu istikrarın brüt kar marjı performansını desteklemesi ve hatta şirketin envanter daralmasından büyük ölçüde etkilenen dönemleri geride bırakırken bir destek sağlaması bekleniyor.
Analist ayrıca, rasyonel promosyonların sürdürülmesinin güzellik talebinin hala güçlü olduğunu ve perakendecilerin satışları artırmak için aşırı indirime başvurmadığını gösterdiğini belirtti.
ABD'deki genel güzellik talebine ilişkin olumlu sinyaller, aralarında Macy's/Bloomingdales, Dillard's, Target, Walmart ve LVMH'nin Sephora'sının da bulunduğu diğer perakendeciler tarafından da yankılandı. Circana'ya göre, ABD prestij güzellik segmentindeki satışlar 2024'ün ilk çeyreğinde %9 artarken, kitlesel güzellik satışlarında %2'lik bir artış görüldü.
InvestingPro İçgörüleri
Canaccord Genuity, ULTA Salon için fiyat hedefini revize ederken, yatırımcılar hissenin potansiyelini ölçmek için daha geniş bir veri setine bakıyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı ölçümlerine göre, ULTA'nın piyasa değeri 18,27 milyar dolar seviyesinde ve bu da şirketin güzellik sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Değerlemenin önemli bir göstergesi olan F/K oranı şu anda 14,56 seviyesinde ve bu da hissenin yakın vadeli kazanç büyümesine göre primli işlem gördüğünü gösteriyor. Son dönemdeki baskılara rağmen, ULTA'nın 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %9,78 ile pozitiftir ve brüt kâr marjı %42,95'tir; bu da şirketin rekabetçi bir ortamda kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çizmektedir.
InvestingPro Tips'e göre, ULTA'nın hisse senedini değerlendiren yatırımcılar, yönetimin agresif hisse geri alımlarının şirketin geleceğine olan güvene işaret edebileceğini unutmamalıdır. Ayrıca, ULTA'nın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, güçlü bir bilançoya işaret ediyor ve bu da piyasadaki dalgalanmalardan endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir faktör olabilir. Analistlerin ULTA'nın bu yıl kârlı olacağını tahmin etmesi de dikkat çekicidir; bu da şirketin son on iki aydaki sağlam kârlılık geçmişiyle uyumludur.
Daha derinlere inmek isteyenler için InvestingPro, ULTA için 12 InvestingPro İpucu daha dahil olmak üzere çok sayıda ek bilgi sunuyor. Bu bilgileri keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.