Cuma günü UBS, Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 113 dolardan 141 dolara yükseltirken, Satın Al notunu korudu. Ayarlama, yapay zeka sunucularına yönelik artan talep nedeniyle şirketin Altyapı Çözümleri Grubu (ISG) gelirinde beklenen artışı yansıtıyor.
Firma, geçen yılın sonlarında 40 haftadan şu anki 8-10 haftaya düşen daha kısa GPU teslim sürelerinin ve AI sunucu talebinin hiper ölçekleyicilerin ötesinde Tier 2 Cloud ve Enterprise müşterilerini de içerecek şekilde çeşitlenmesinin gelir artışına katkıda bulunacağını öngörüyor.
Dell'in 2025 mali yılı (FY25) ISG gelir tahminleri yaklaşık %4 oranında artırılırken, 2026 mali yılı (FY26) için tahminler %10 oranında daha önemli bir yukarı yönlü revizyon gördü.
UBS'in tahmini, yapay zeka ile ilgili sunuculara yönelik küresel pazarın 2024 takvim yılında (CY24) %48 ve 2025 takvim yılında (CY25) %21 oranında artacağı beklentisiyle destekleniyor. Bu büyüme, eski kurumsal sektördeki durgun talebe rağmen Dell'in sunucu işi üzerinde olumlu bir etki olarak görülüyor.
Ancak UBS, Dell'in Müşteri Çözümleri Grubu (CSG) için 25 mali yılı gelir tahminini, PC pazarında daha önce beklenenden daha yavaş bir toparlanma olduğunu gerekçe göstererek %3,4 oranında hafifçe düşürdü. Bu değerlendirme, Asya-Pasifik'teki dizüstü bilgisayar Orijinal Tasarım Üreticileri'nden (ODM) alınan bilgilere ve Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi'nin (TSMC) açıklamalarına dayanıyor.
Bu düzeltmeye rağmen, Dell'in genel finansal görünümü olumludur ve UBS 25 mali yılı gelirinin 93,4 milyar dolar ile 30 baz puanlık bir artışla 93,6 milyar dolarlık konsensüsün biraz altında olacağını öngörmektedir. 26 mali yılı için gelir tahmini %2,3 artışla 98,3 milyar dolara yükseltildi, bu da %5,3'lük bir büyümeyi temsil ediyor, ancak bu hala 99,7 milyar dolarlık konsensüs tahmininin altında.
InvestingPro İçgörüleri
UBS, Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) için fiyat hedefini revize ederken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa Değeri 84,49 milyar dolar ve F/K Oranı 26,41 olan Dell, Teknoloji Donanımı, Depolama ve Çevre Birimleri sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak kabul ediliyor. Şirketin 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 22,48 ile daha da caziptir ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyelini vurgulamaktadır.
InvestingPro İpuçları, Dell'in yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu ve şu anda kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu faktörler, şirketin son altı aydaki önemli fiyat artışıyla (6 Aylık Fiyat Toplam Getirisi %78,38) birleştiğinde, şirketin güçlü piyasa performansının altını çiziyor. Buna ek olarak, analistler Dell'in bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da verilen tarih itibariyle %177,08'lik güçlü bir 1 Yıllık Fiyat Toplam Getirisi ile destekleniyor.
InvestingPro, Dell'in finansal sağlığını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için şirketin çeşitli zaman dilimlerindeki performansı ve kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek 10 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.