Perşembe günü, UBS analisti Tim Plumbe, Webjet Limited (WEB:AU) (OTC: WEBJF) için fiyat hedefini bir önceki 10,00 AUD'den 10,60 AUD'ye yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu teyit etti. Revizyon, Webjet'in UBS ve konsensüs tahminleriyle uyumlu olarak yıllık bazda %29 gelir artışı ve %40 FAVÖK artışı bildirmesinin ardından geldi.
Analist, Webjet'in B2B segmentinin özellikle etkileyici olduğunu, toplam işlem değerinin (TTV) 2024 mali yılı için sabit para birimi cinsinden %30 büyüdüğünü ve ilk yedi haftada %35'e çıkarak şirketin 2025 mali yılı için %25'lik TTV büyüme hedefini aştığını vurguladı. Bu performans, B2B büyümesinin %35'te kalması halinde UBS'in 25 mali yılı EPS'sinde %10'luk potansiyel bir artışa işaret ediyor.
Webjet'in mevcut müşterilerden devam eden B2B dönüşüm oranı iyileştirmelerinin, uzun vadeli 10 milyar dolarlık TTV hedefine ulaşma konusundaki güveni desteklemesi bekleniyor. UBS'in FY30E TTV tahmini 8,7 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve 10 milyar dolar sınırına ulaşmanın UBS ve konsensüs tahminlerine kıyasla FY27E EPS'de %5 ila %8'lik bir artışa ve UBS projeksiyonlarına göre FY30E EPS'de %15'lik bir artışa yol açabileceğini gösteriyor.
Raporda ayrıca, B2C TTV'yi etkileyen daha yumuşak bir iç talep ve bilet fiyatlarına işaret edilirken, bunun uluslararası rezervasyonlardan elde edilen daha yüksek marjlar ve TripNinja'nın katkılarıyla fazlasıyla telafi edildiği belirtildi. UBS'in ön Sum-of-the-Parts (SoTP) analizi, B2C için 9-11x ve B2B için 19-23x EV/EBITDA çarpanlarını uygulayarak, bir B2B/B2C bölünmesinin gerçekleşmesi durumunda son kapanışa göre potansiyel %14-35 hisse fiyatı artışı öneriyor.
Analist son olarak, Webjet'in 630 milyon dolar nakit ve 406 milyon dolar net nakit ile güçlü nakit pozisyonuna dikkat çekti ve bunun gelecekteki sermaye yönetimi girişimlerine olanak sağlayabileceğini belirtti. Tüketici harcamalarına maruz kalmasına rağmen UBS, hem B2B hem de B2C segmentlerindeki pazar payı büyüme fırsatlarını ve verimlilik kazanımlarını temel itici güçler olarak göstererek Webjet'e olumlu bakmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.