Cuma günü UBS, Shake Shack (NYSE:SHAK) için görünümünü güncelledi ve şirketin fiyat hedefini 110,00$'dan 115,00$'a yükseltirken Nötr notunu korudu. Bu güncelleme, Shake Shack'in zorlu bir çeyrek başlangıcının ardından satış trendlerinde bir yükseliş gösteren ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi. Şirketin kârlılığının da iyileştiği görüldü ve bu da uzun vadeli önemli marj genişletme fırsatlarına doğru ilerlemeye işaret ediyor.
Shake Shack'in satışları ikinci çeyrekte de iyileşmeye devam etti ve Nisan ayında aynı mağaza satışları (sss) %4,9'a ulaştı. Şirketin güncellenen beklentileri arasında 2024 yılı toplam gelirinin 1,22 milyar dolar ile 1,25 milyar dolar arasında değişeceği tahmini yer alıyor; bu rakam daha önce öngörülen 1,21 milyar dolar ile 1,25 milyar dolar arasında bir rakamdan biraz daha fazla.
Ayrıca, restoran düzeyinde marj (RLM) tahmini %20.0-21.0'dan %20.2-21.0'a yükseltildi. Bununla birlikte, düzeltilmiş FAVÖK (Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kâr) beklentisi, artan Genel ve İdari giderlere rağmen 160-170 milyon dolarda sabit kaldı.
UBS, yatırımcıların yakın vadede Shake Shack'in mütevazı ikinci çeyrek aynı mağaza satış büyümesi beklentisini aşma ve 2024 marj hedeflerini tutturma potansiyeline odaklanacağını vurguladı. Firma, uzun vadede şirketin marj genişletme fırsatlarını ve devam eden birim gelişimini, Shake Shack için cazip bir büyüme görünümünü destekleyen temel faktörler olarak işaret ediyor.
Ancak UBS, bu faktörler umut verici olsa da, hisse senedi üzerinde daha yapıcı bir duruş benimsemeden önce marj ve FAVÖK büyümesi için uzun vadeli potansiyel konusunda daha fazla netlik aradıklarını belirterek ihtiyatlı sinyaller verdi. Shake Shack'in hisseleri halihazırda önemli bir artış göstererek yılbaşından bugüne %40'ın üzerinde yükseldiği ve şu anda öngörülen 2025 FAVÖK'ünün yaklaşık 24 katından işlem gördüğü için bu durum özellikle önemlidir.
InvestingPro Analizleri
Shake Shack'in (NYSE:SHAK) son dönemdeki performansı hem yatırımcıların hem de analistlerin dikkatini çekti ve UBS şirketin fiyat hedefini yükseltti. Bu gelişme ışığında, InvestingPro'nun bazı temel finansal ölçütlerine daha yakından bakmak, şirketin değerlemesini ve beklentilerini değerlendirmek için daha zengin bir bağlam sağlar. Shake Shack'in piyasa değeri yaklaşık 4,45 milyar dolardır ve bu da piyasanın şirketin büyüme gidişatına ilişkin iyimserliğini yansıtmaktadır. Yüksek kazanç katsayısına rağmen, 186,22 F/K oranı ve 1Ç 2024 itibarıyla 142,47 olan son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı ile şirketin hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişken olmuştur. Bu durum, potansiyel yatırımcılar için daha yüksek bir risk-ödül senaryosuna işaret edebilir.
Şirket, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %18,35'lik sağlıklı bir artış gösteren gelir büyümesi ile yüksek bir gelir değerleme katsayısında işlem görmektedir. Bu durum, UBS'nin Shake Shack'in satış eğilimlerinin iyileştiğine dair gözlemiyle uyumludur. Ayrıca, son üç aydaki %35,41'lik ve son bir yıldaki %98,67'lik güçlü getiri, hisse senedinin yakın geçmişteki etkileyici performansının altını çiziyor. Yatırımcılar, Shake Shack'in temettü ödemediğini ve bunun düzenli gelir arayanlar için yatırım stratejisini etkileyebileceğini unutmamalıdır.
Shake Shack'in finansal durumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Daha bilinçli bir yatırım kararı için kapsamlı bir analiz sağlayabilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. İlgilenen okuyucular bu ipuçlarına erişebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.