Cuma günü U.S. Bancorp (NYSE: USB) hisseleri, UBS'in fiyat hedefini bir önceki 47,00 $'dan 43,00 $'a düşürmesi ve hisse senedi üzerindeki Nötr duruşunu koruması nedeniyle bir gerileme yaşadı. Revizyon, U.S. Bancorp'un hafta başında, özellikle de Salı günü hisselerinin %3,6 oranında düştüğü düşük performansını takip etti. Bu durum, aynı günü %0,7 artışla kapatan BKX Banka Endeksi ile tezat oluşturdu.
Fiyat hedefi ayarlaması, U.S. Bancorp'un tüm yıl provizyon öncesi net gelir (PPNR) görünümünü revize etmesinin ardından geldi. Banka, net faiz gelirinin (NII) aşağı yönlü revize edilmesine yol açan, faiz getirmeyen mevduatlara doğru beklenenden daha büyük bir kayma olduğunu belirtti.
Piyasa katılımcıları, Citizens Financial Group, KeyCorp ve Comerica gibi daha kırılgan olduğu düşünülen bankalar da dahil olmak üzere başka hiçbir bankanın bu yıl için NII tahminlerini değiştirmemesi nedeniyle bu değişikliğe hazırlıksız yakalandı.
U.S. Bancorp'un ilk çeyrek konferans sezonunda 16.6 milyar $'dan fazla NII önermesinin hemen ardından gelen bu beklenmedik revizyon, yatırımcılar arasında endişelere yol açtı. UBS'ye göre bu durum bankanın çoklu genişlemesini potansiyel olarak engelleyebilir. Yatırımcıların, özellikle faiz oranlarının yüksek seyrettiği bir ortamda, bankanın güncellenmiş rehberliğinden emin olmadan önce mevduat eğilimlerini yakından takip etmeleri bekleniyor.
UBS, revize edilen görünüme yanıt olarak, U.S. Bancorp için 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin kazanç tahminlerini de ayarladı ve önceki tahminler olan sırasıyla 3,87 $ ve 4,45 $'dan hisse başına 3,80 $ ve 4,15 $'a indirdi.
Ayrıca, hedef maddi defter değeri (TBV) katsayısı, daha düşük bir maddi adi özkaynak getirisini (ROTCE) yansıtacak şekilde 1,9 kattan 1,8 kata düşürüldü. Bu değişikliklere rağmen UBS, U.S. Bancorp hissesi üzerindeki Nötr notunu koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
U.S. Bancorp (NYSE: USB) revize edilen gelir tahminleri ve faiz oranı belirsizliklerinin getirdiği zorluklarla mücadele ederken, yatırımcılar InvestingPro verileri ve ipuçlarının sağladığı ek bağlamdan faydalanabilir. Bankanın dayanıklılığı, 13 yıl üst üste temettü artıran ve 54 yıl boyunca ödemeleri sürdüren tutarlı temettü geçmişiyle vurgulanmaktadır. Hissedarlara olan bu bağlılık, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle %4,97'lik sağlam bir temettü getirisi ile vurgulanmaktadır.
InvestingPro verileri ayrıca 61,46 milyar $'lık bir piyasa değeri ve 13,12'lik bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranı ortaya koymaktadır ki bu oran 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 11,33'e düşmektedir. Bu, değer yatırımcıları için cazip olabilecek bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, şirketin Fiyat / Defter (P / B) oranı 1,26'dır ve potansiyel olarak hisse senedinin defter değerine göre makul bir fiyattan işlem gördüğünü göstermektedir.
U.S. Bancorp'u düşünen yatırımcılar InvestingPro'da daha fazla bilgiye erişebilir ve burada daha derin bir analiz için 7'den fazla ek InvestingPro İpucu bulabilirler. Bu bilgilerden en iyi şekilde yararlanmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.