Çarşamba günü UBS, bir bulut altyapı sağlayıcısı olan DigitalOcean (NYSE: DOCN) hisselerini Nötr not ve 40,00 $ fiyat hedefi ile incelemeye başladı.
Firma, bulut altyapısı pazarının son derece rekabetçi doğasını ve DigitalOcean'ın makro-duyarlı bireysel ve küçük müşterilere önemli ölçüde maruz kalmasını bu duruşun başlıca nedenleri olarak gösterdi.
UBS analisti, potansiyel ekonomik gerilemelerin şirketin 2024 ve 2025 yıllarındaki gelir artışını etkileyebileceği yönündeki endişelerini dile getirdi. Firmanın DigitalOcean'ın aylık 50 dolardan fazla harcama yapan müşteriler için kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) büyümesine ilişkin tahminleri, önümüzdeki iki yıl için konsensüs tahminlerinin altında kalıyor.
Finansal projeksiyonlar açısından UBS, DigitalOcean'ın 2025 yılında 171 milyon dolar serbest nakit akışı (FCF) yaratacağını öngörüyor ki bu rakam Street'in 185 milyon dolarlık beklentisinden daha düşük. Bu tahmin, şirketin yapay zeka altyapısındaki erken fırsatlardan yararlanmak için devam etmesi muhtemel sermaye harcaması yatırımlarını dikkate alıyor.
Değerlendirmede ayrıca DigitalOcean'ın ana bulut işi ve Cloudways ve Paperspace gibi son satın almalar dahil olmak üzere büyüme stratejileri de dikkate alındı. Ancak UBS, mevcut müşteriler arasındaki genişleme oranlarının önemli bir artış eğilimi göstermediğini belirtti.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'in DigitalOcean'ı Nötr notla incelemeye başlamasıyla birlikte, InvestingPro'nun en son ölçümleri şirketin mevcut finansal sağlığına ilişkin ek bağlam sağlıyor. DigitalOcean'ın piyasa değeri 3,53 milyar dolar ve gelir artışına ilişkin endişelere rağmen, şirket 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %60,04'lük güçlü bir brüt kar marjı sergiliyor. Bu, şirketin rekabetçi bir pazarda faaliyet göstermesine rağmen, satılan malların maliyeti hesaba katıldıktan sonra kazançlarını koruma konusunda güçlü bir yeteneğe sahip olduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, DigitalOcean yönetiminin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve şirketin bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini vurguluyor. Bu faktörler, yönetimin şirketin değerine ve gelecekteki beklentilerine olan güvenine işaret ediyor olabilir. Ayrıca, şirketin hisse senedi fiyatı geçtiğimiz ay %19,45'lik bir artışla güçlü bir getiri sağladı ve bu da kısa vadeli kazançlar arayan yatırımcıları çekebilir.
DigitalOcean'a yatırım yapmayı düşünenler veya şirketin finansal ölçümleri hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro platformu, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek kapsamlı bir analiz sağlayan toplam 14 InvestingPro İpucu sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.