Cuma günü UBS, ONE Gas Inc. (NYSE:OGS) hisselerini Sat notuyla incelemeye başladı ve fiyat hedefini 61,00$ olarak belirledi. Firma, 2026 ve 2027 yılları için mevcut piyasa beklentilerinin %3-4 altında olacağı tahmin edilen kazanç projeksiyonlarına ilişkin endişeleri gerekçe gösterdi. UBS analistleri, ONE Gas'ın geri kazanılmamış giderler nedeniyle kazanç etkisinden tamamen kurtulmasının 2028 yılına kadar olmayabileceğini öne sürüyor.
UBS tarafından yapılan analiz, ortalamanın altında kazanç artışı beklentilerine ve üçüncü çeyrek düzenleme olarak kabul edilenlere rağmen, 2026 kazanç tahminlerine göre %4 primle işlem gören hissenin mevcut değerlemesine işaret ediyor.
ONE Gas, şirketin oran tabanının %27'sini oluşturan Kansas'ta önemli bir oran davasının ortasında yer alıyor. Şirket bu süreçte özkaynak oranını ve özkaynak karlılığını (ROE) iyileştirmeye çalışmaktadır.
Kansas oran davasının sonucu şirket için potansiyel bir katalizör olarak görülüyor ve personel ifadesinin 1 Temmuz'da dosyalanması planlanıyor. Firma ayrıca, 2027'nin sonlarında beklenen Oklahoma'daki başka bir oran davasının sonuçlanmasına kadar kazanç farkının daha önemli bir şekilde daralmasının gerçekleşmeyebileceğini belirtiyor.
UBS, ONE Gas'ın doğru stratejik yönü izlediğini kabul etmekle birlikte, hisse senedi fiyatının tahminlerinden daha yüksek kazanç artışı beklediğini savunuyor. Firma, olumsuz konsensüs kazanç revizyonlarının önümüzdeki 12 ay boyunca ONE Gas hisselerinin performansını etkileyebileceğini öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.