UBS, Perşembe günü büyük bir gübre şirketi olan Nutrien Ltd'nin (NYSE:NTR) hisselerini Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini 66 dolardan 51 dolara önemli ölçüde azalttı. Firma, gözden geçirilmiş derecelendirme için temel neden olarak tarım piyasasına yönelik daha az iyimser görünümü gösterdi.
Düşürme, Nutrien'in orta vadeli performansını etkileyebilecek uzun süreli zayıf bir tarım piyasası beklentileri arasında geliyor. UBS'nin analizi, en son kazanç tahminleri ve serbest nakit akışı (FCF) projeksiyonlarına dayanarak, Nutrien'in hissesi için yukarı yönlü potansiyelin artık daha az çekici olduğunu gösteriyor.
UBS, Nutrien'in üçüncü çeyrek kazançları için yakın vadeli riskler öngörüyor ve daha uzun vadeli tahminlerde yukarı yönlü revizyonlar için sınırlı potansiyel görüyor. Firmanın Nutrien için 2025 tahmini FAVÖK'ü konsensüsten yaklaşık %4 yukarıda olsa da, beklenti FAVÖK'ün öngörülebilir gelecekte yaklaşık 5,5 milyar dolar civarında kalacağı yönünde.
UBS'ye göre, Nutrien'in hissesinin yaklaşık %6'lık bir serbest nakit akışı getirisi üzerinden işlem görmesi bekleniyor, bu da adil değere yakın olarak kabul ediliyor. Firma, hisselerin daha çekici hale gelmesi için mevcut gübre fiyatlarında bir artış ve sermaye harcamalarında bir düşüş olması gerektiğini öne sürüyor.
NYSE'de NTR sembolü altında işlem gören Nutrien, UBS tarafından tarım sektöründeki daha geniş endişeleri yansıtan daha temkinli bir yatırım görünümüyle konumlandırılıyor.
Diğer son haberlerde, Nutrien Ltd. hem finansal performansında hem de analist derecelendirmelerinde önemli gelişmeler gördü. Gübre şirketinin kazanç raporu, artan mahsul girdisi marjları, potasa olan güçlü talep ve azalan işletme maliyetleri sayesinde 2024'ün ilk yarısı için 3,3 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK'ü vurguladı. Brezilya piyasasındaki zorluklara rağmen, Nutrien küresel potas talep tahminini yükseltti ve bu da uzun vadeli büyüme beklentileri için iyimserlik sinyali verdi.
Aynı zamanda, Goldman Sachs Nutrien'in hissesini Al'dan Nötr'e düşürdü ve şirketin Retail segmentinden kaynaklanan şüpheli alacak giderlerinde ve zarar karşılıklarında potansiyel artışlar konusundaki endişeleri dile getirdi. Firma ayrıca Nutrien'in fiyat hedefini 69 dolardan 53 dolara revize etti. BMO Capital da Retail segmentindeki ilerlemenin gecikmesi nedeniyle Nutrien'in fiyat hedefini 80 dolardan 75 dolara düşürerek görünümünü ayarladı, ancak Outperform derecelendirmesini korudu.
Bu değişikliklere ek olarak, Nutrien, Mark Thompson'ın yılın ilerleyen dönemlerinde görevi devralacağı yaklaşan bir CFO geçişi duyurdu. Bu son gelişmeler, Nutrien'in piyasa dinamiklerine yanıt olarak stratejik hamlelerini ve gübre endüstrisindeki liderliğini sürdürme taahhüdünü yansıtıyor. Şirket, Retail segmentinin kredi operasyonlarının sunduğu zorluklarla başa çıkarken, piyasa katılımcıları Nutrien'in finansal istikrarını yakından izlemeye devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
UBS'nin Nutrien Ltd'yi (NYSE:NTR) düşürmesi ışığında, InvestingPro'dan ek finansal metrikleri ve öngörüleri dikkate almak önemlidir. Daha az iyimser görünüme rağmen, bir InvestingPro İpucu'nun belirttiği gibi, Nutrien %4,41'lik sağlam bir temettü verimine sahip ve 6 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu, belirsiz piyasa koşullarında yatırımcılara biraz istikrar sağlayabilir.
Şirketin piyasa değeri 24,24 milyar dolar olup, gübre endüstrisindeki önemli varlığını yansıtıyor. Bir InvestingPro İpucu, Nutrien'in Kimyasallar sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurguluyor, bu da makalede tartışılan piyasa konumuyla uyumlu.
İlginç bir şekilde, UBS yaklaşık %6'lık bir serbest nakit akışı getirisi öngörürken, InvestingPro verileri 30,74'lük bir F/K oranı gösteriyor, bu da hissenin kazançlara göre bir primle işlem gördüğünü düşündürüyor. Bir InvestingPro İpucu olarak da bahsedilen bu yüksek kazanç çarpanı, UBS'nin hisseyi düşürme kararında bir faktör olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Nutrien'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 8 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.