Perşembe günü UBS, Meta Platforms Inc. (NASDAQ: NASDAQ:META) değerlendirmesinde ayarlamalar yaptı ve şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini önceki 610 $'dan 575 $'a düşürdü. Firma, aşağı yönlü revizyona rağmen hisse senedi üzerindeki Al notunu koruyor.
Fiyat hedefini düşürme kararında 2025 ve 2026 yılları için revize edilen kazanç tahminleri etkili oldu. UBS şimdi Meta'nın GAAP EPS'sinde bu yıllar için sırasıyla %5 ve %7'lik bir düşüş öngörüyor. Düzeltme, Meta'nın yapay zeka (AI) altyapısına yaptığı yatırımları yoğunlaştırması nedeniyle daha yüksek operasyonel giderleri (OpEx) ve sermaye harcamalarını (CapEx) yansıtıyor. Bu yatırımlar, şirketin işletmeye uzun vadeli değer katması beklenen temel yapay zeka modelleri oluşturma stratejisinin bir parçasıdır.
Hisse senedi önemli bir düşüş yaşadı ve saatler sonra yaklaşık %15 düşerek 420 dolar civarına geriledi. Bu düşüş, yatırımcıların Meta'nın 2025 için EPS'sinin daha önce öngörülen yaklaşık 25 $ yerine 20 $'a yakın olabileceğinden endişe etmelerine yol açtı. Ancak UBS, böyle bir senaryonun, Newsfeed/Stories'ten Reels'e geçişte olduğu gibi, yapay zeka/sohbet tabanlı ürünlere doğru beklenmedik ve kendi kendine dayatılan bir geçiş gerektireceğini öne sürüyor.
UBS, TikTok'un rekabeti tarafından tetiklenen Reels geçişinin aksine, Meta'nın yeni yapay zeka/sohbet tabanlı ürünler sunma hızının kendi kontrolünde olduğunu belirtiyor. Firma, bu ürünlerin nihayetinde kullanıcı katılımına olumlu katkıda bulunması gerektiğine inanıyor.
UBS, değerlendirmesini sonuçlandırırken Meta hisseleri için bir risk-ödül analizi sunmakta ve 575 dolarlık baz senaryo hedefine kıyasla 370 dolara kadar potansiyel bir aşağı yönlü risk olduğunu belirtmektedir. Bu değerlendirme, mevcut hisse fiyatının yatırımcılar için uygun bir risk-ödül dengesi sunduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.