Çarşamba günü UBS, Designer Brands Inc. (NYSE: DBI) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 11 $'dan 10 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Firma kararını, şirketin pozitif karşılaştırılabilir satış büyümesi elde etme yolunda attığı adımları vurgulayan Designer Brands'in son çeyrek raporuna dayandırdı. Atletik ve gündelik ayakkabı tekliflerini genişletmeye odaklanan çabaların, 2024'ün ikinci yarısında gelir artışına katkıda bulunması bekleniyor.
UBS tarafından hazırlanan rapor, Designer Brands'in özellikle ilk çeyrekte pozitif karşılaştırılabilir satış büyümesine geri dönme yolunda önemli ilerleme kaydettiğini kabul ediyor. Şirketin daha atletik ve gündelik ayakkabılara yönelmesi, yılın ilerleyen dönemlerinde potansiyel olarak top-line bir iyileşmeye yol açabilecek stratejik bir hamle olarak görülüyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen UBS, şirketin satış, genel ve idari (SG&A) harcamalarına ilişkin endişelerini dile getirdi. Yatırım şirketi, bu yüksek maliyetlerin Designer Brands'in faaliyet marjının pandemi öncesinde görülen seviyelerin altında kalmasına neden olacağını öngörüyor. Bu görünüm, şirketin önümüzdeki yıllar için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin aşağı yönlü revize edilmesine yol açtı.
UBS, Designer Brands'in altı yıllık EPS bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR) sabit kalacağını tahmin ediyor. Bu öngörü, beklenen büyüme oranının şirketin fiyat/kazanç (F/K) oranında bir genişlemeyi kolaylaştırma ihtimalinin düşük olduğu inancından kaynaklanıyor. Firmanın duruşu, belirlenen finansal zorluklar ışığında şirketin hisse senedi performans potansiyeline ilişkin temkinli bir bakış açısını yansıtarak nötr kalmaya devam ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Designer Brands Inc. 2024'ün ilk çeyreği için satışlarda yaklaşık %1'lik bir artış bildirdi ve daha iyi envanter yönetimi ve doğrudan tüketiciye satışlardaki büyüme nedeniyle brüt marjları iyileştirdi. Karşılaştırılabilir satışlardaki %2,5'lik hafif düşüşe rağmen, kârlı Kanadalı ayakkabı perakendecisi Rubino'nun satın alınmasının Kanada'daki satışlara ve operasyonlara olumlu katkıda bulunması bekleniyor. Şirketin yeni Başkanı Andrea O'Donnell, maliyet azaltma, marj artırma ve markanın portföyünü rafine etmeye öncelik verdi.
Öte yandan, Telsey Advisory Group, Designer Brands için fiyat hedefini 11,00$'dan 10,00$'a düşürürken, hisse senedi için Piyasa Performansı notunu korudu. Bu kararda, şirket tarafından bildirilen Satış, Genel ve İdari (SG&A) giderlerinin beklenenden yüksek olması etkili oldu. Buna rağmen Designer Brands, 2024 mali yılı için düşük tek haneli gelir artışı ve hisse başına kazançta düşük tek haneli ila onlu yılların ortalarında büyüme tahminini yineledi.
Mali baskılara yanıt olarak Designer Brands, faaliyetlerini düzene sokmak ve verimliliği artırmak için aktif olarak ek yöntemler aramaktadır. Son gelişmeler arasında Keds ve Topo Athletics gibi markaların güçlü performansı ve geçen yıl 47 milyon dolarlık satış gerçekleştiren Rubino'nun başarılı entegrasyonu yer alıyor. Şirket bu olumlu gelişmelerin devam etmesini bekliyor ve 2024 yılı sonuna kadar daha fazla mağaza açmayı planlıyor.
InvestingPro Insights
Designer Brands Inc. (NYSE: DBI), atletik ve gündelik ayakkabılara stratejik olarak odaklanarak dinamik bir perakende ortamında ilerliyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 490,75 milyon dolar olup perakende sektörü içinde mütevazı bir büyüklüğe işaret etmektedir. Özellikle, 2024 yılının 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,9 olup, 27,39 olan mevcut F/K oranına kıyasla daha uygun bir değerlemeye işaret etmektedir. Değerlemedeki bu iyileşme, şirketin kârlılığını artırma çabalarını yansıtıyor ve yatırımcının maliyet yönetimi ve büyüme stratejilerine duyduğu güvenin bir işareti olabilir.
InvestingPro'nun önemli ipuçlarından biri, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığının altını çiziyor ki bu genellikle yönetimin şirketin değerine olan inancının bir işareti olarak görülüyor. Buna ek olarak, şirketin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da sağlam finansal sağlığa ve gelecekteki yatırımlar veya temettü ödemeleri için potansiyele sahip şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabilir. Analistlerin cari yıl için kârlılık öngörmesi ve şirketin son on iki ayda kârlı olmasıyla birlikte, bu faktörler Designer Brands'in hisselerini değerlendiren yatırımcılar için olumlu bir görünüm sağlayabilir.
Designer Brands Inc. hakkında daha derin bilgiler ve ek ipuçları edinmek isteyenler için InvestingPro kapsamlı bir analiz sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve Designer Brands için toplam 5 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.