Çarşamba günü UBS, Kinder Morgan (NYSE:KMI) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 22 $'dan 24 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firmanın analisti, olumlu görünüm için şirketin öngörülen 2024 FAVÖK'üne olan güven ve doğal gaz ve depolama fırsatlarından kaynaklanan çok yıllı büyüme potansiyeli de dahil olmak üzere çeşitli faktörleri gösterdi.
Kinder Morgan'ın yılbaşından bu yana yaklaşık %12 artış gösteren performansı, American Midstream Partners Index (AMNA) ve Alerian MLP Index'teki (AMZ) emsalleriyle aynı seviyede seyrediyor. Şirketin hisse senedi duyarlılığı, özellikle veri merkezlerinden gelen doğal gaz talebinden büyük ölçüde etkileniyor. Yatırımcıların Kinder Morgan'ın 8,16 milyar dolarlık 2024 FAVÖK orta nokta hedefini tutturma kabiliyetine, sermaye harcama eğilimlerine, İyi Komşu Planı ile ilgili düzenleyici gelişmelere ve sermaye tahsis önceliklerine odaklanması bekleniyor.
İleriye dönük olarak Kinder Morgan, özellikle yeni doğal gaz uzun mesafe projeleri, LNG tedariki, depolama ve veri merkezi sektörlerindeki fırsatlarla büyüme için iyi konumlanmış görünüyor. Yaklaşan kazanç çağrısı sırasında yatırımcılar, Yatırımcı Günü sunumunda ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, FAVÖK kılavuzunun orta noktasının arkasındaki varsayımlara açıklık getirilmesini isteyeceklerdir.
Ancak şirket bazı zorluklarla karşı karşıya. Kinder Morgan'ın ilk 2024 ham petrol beklentisi varil başına 82 dolarlık bir petrol fiyatı varsayımına dayanıyor, ancak yılbaşından bugüne kadar varil başına 78,82 dolarlık ortalama fiyat 25 milyon dolarlık bir FAVÖK etkisine yol açabilir. Buna ek olarak, doğal gazda günlük milyon fit küp başına 3,50 dolar öngörülürken, yılbaşından bugüne günlük milyon fit küp başına 2,08 dolarlık fiyat 20 milyon dolarlık bir FAVÖK etkisine yol açabilir. Yönetim ayrıca, Bakken ve Haynesville bölgelerindeki zayıf performans nedeniyle toplama hacimlerinin orijinal bütçenin yaklaşık %5 altında olduğunu ve bunun yıllık FAVÖK'ü yaklaşık 34 milyon dolar etkileyebileceğini belirtti.
UBS'in revize edilmiş 24 dolarlık fiyat hedefi, 2026 tahmini işletme değeri ile FAVÖK çarpanı olan 9,7 katına ve 22 dolarlık temettü iskonto modeli değerine dayanıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Kinder Morgan'ın faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi karında (FAVÖK) olumlu değişiklikler yaşanıyor ve bu da Wells Fargo ve CFRA'dan yükseltmelere yol açıyor. Wells Fargo, şirket için fiyat hedefini 22,00$'a yükselterek hisse senedini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti. Bunun nedeni Kinder Morgan'ın gaz depolama ve boru hattı segmentlerinde beklenen iyileşme. Benzer şekilde CFRA, şirketin sıvılaştırılmış doğal gaz ihracatı için doğal gaz tedarikindeki önemli rolüne atıfta bulunarak hisseyi Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 22,00 dolara çıkardı.
Bu gelişmelerin ardından, Kinder Morgan'ın ilk çeyrek kazançları 2,137 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile beklentilere paralel gerçekleşti. Şirket ayrıca üç aylık temettüsünü hisse başına 0,2875 dolara çıkararak bir önceki yıla göre %1,8 oranında artırdığını duyurdu.
Şirketten gelen diğer haberlere göre, Kinder Morgan'ın planlı boru hattı bakım faaliyetleri Batı Teksas'taki Permian Shale'de beklenmedik bir gaz fazlalığına yol açarak spot elektrik ve doğal gaz fiyatlarının negatif bölgeye düşmesine neden oldu. Buna rağmen, Tudor Pickering Holt & Co. analistleri yapay zeka endüstrisinin büyümesi nedeniyle doğal gaz talebinde bir artış bekliyor ve bu da Kinder Morgan gibi boru hattı operatörlerine fayda sağlayabilir.
InvestingPro İçgörüleri
Kinder Morgan (NYSE:KMI) piyasa beklentileri ve operasyonel zorluklar arasında ilerlerken, gerçek zamanlı veriler ve uzman analizleri ek perspektifler sunuyor. InvestingPro'ya göre, Kinder Morgan'ın temettüsünü artırma konusunda tutarlı bir geçmişi var ve 14 yıl üst üste artış sağladı, bu da UBS'nin hisse senedi üzerindeki olumlu bakış açısıyla uyumlu. Bu temettü güvenilirliği, özellikle şirketin 2024 yılının 1. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle %5,81 olan mevcut temettü verimi göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir özelliktir. Ayrıca, Kinder Morgan'ın hisseleri 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve şu anda bu zirvenin %99,45'inde, yatırımcı güvenini ve güçlü bir piyasa konumunu yansıtıyor.
Bununla birlikte, yatırımcıların bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ve bunun da potansiyel bir ihtiyata işaret edebileceğini unutmamaları önemlidir. Ayrıca, şirketin kısa vadeli yükümlülükleri likit varlıklarını aşıyor ve bu da risk değerlendirmesi için önemli olabilecek bir finansal ölçüt. F/K oranı 18,05 ve fiyat/defter değeri 1,45 olan Kinder Morgan'ın değerleme ölçütleri karışık bir tablo ortaya koymakta ve büyüme beklentileri ile mevcut piyasa fiyatlamasının dikkatli bir şekilde analiz edilmesi gerektiğini göstermektedir.
Kinder Morgan'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım stratejinize uygun kapsamlı bir ipuçları ve ölçümler listesine erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.