Cuma günü UBS, geniş, entegre ve otomatik siber güvenlik çözümlerinde küresel bir lider olan Fortinet'in (NASDAQ:FTNT) fiyat hedefini 76 $'dan 69 $'a düşürerek görünümünü düzeltti. Firma, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korumaya karar verdi.
Ayarlama, Fortinet'in karışık bir tablo sunan ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor. Şirketin faturaları beklentilerin %1 altında kalırken, gelirler özellikle ürün satışları nedeniyle mütevazı bir artış gösterdi. Fortinet ayrıca beklentileri 2,5 puan aşan %28,5'lik güçlü bir faaliyet marjı ve güçlü dördüncü çeyrek tahsilatlarına atfedilen önemli bir serbest nakit akışı (FCF) artışı bildirdi.
Karışık sonuçlara rağmen yönetim, boru hattı görünürlüğü ve rehberlik konusunda ihtiyatlı bir şekilde iyimser bir görünüm ifade etti. Şirket, 2024 takvim yılı fatura büyüme beklentisini %0-3 olarak yineledi ve gelir tahminini mütevazı bir şekilde artırdı. Bununla birlikte firma, Fortinet'in son dört çeyreğin üçünde fatura beklentilerini kaçırdığını vurgulayarak iş sonuçlarını tahmin etmenin zorluğuna dikkat çekti.
UBS, Fortinet'in finansal rakamlarının giderek daha riskli görünmesine ve hisse senedi fiyatının daha cazip hale gelmesine rağmen, firmanın kenarda kalmaya devam ettiğini kabul etti.
Analist, Fortinet'in Secure Access Service Edge (SASE) ve Security Operations (SecOps) ürünleriyle önemli bir ivme kazanmasının zaman alabileceğini öne sürdü. Hisse senedinin düşük çift haneli büyüme için düşük 20'li CY25 işletme değeri-serbest nakit akışı (EV/FCF) değerlemesi göz önüne alındığında, UBS hisselerin şu anda yeterince değerlenmiş olduğunu düşünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Fortinet'in (NASDAQ:FTNT) son performansı ve UBS'in şirketin hisse senedi fiyatına ilişkin güncellenmiş görünümü, yatırımcılar için ek içgörülerin değerli olabileceği bir bağlam sağlıyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre Fortinet, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %77,13'lük güçlü bir brüt kâr marjına sahip. Bu etkileyici marj, şirketin satılan malların maliyetini yönetmedeki verimliliğinin bir göstergesidir ve şirketin finansal sağlığına ağırlık katmaktadır.
Şirket şu anda 44,1 F/K oranı ve aynı dönem için 41,52 düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu da yatırımcıların gelecekte yüksek kazanç artışı bekleyebileceğine işaret ediyor. Ayrıca, 1,12'lik PEG oranıyla, hisse senedinin fiyatı beklenen kazanç büyümesiyle uyumlu olabilir ve bu da onu büyüme odaklı yatırımcılar için ilginç bir değerlendirme noktası haline getirir. Fortinet ayrıca 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %14,2'lik sağlam bir gelir artışı göstermiştir ki bu da şirketin üst düzey performansından endişe duyanlar için güven verici bir işaret olabilir.
InvestingPro Tips, Fortinet yönetiminin aktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin gelecekteki performansına duyulan güvenin bir işareti olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirket son on iki aydır kârlı ve analistler bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ediyor. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut. Yatırım stratejinizi bu ipuçlarıyla zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.