Pazartesi günü UBS, bir nakit iade ödülleri şirketi olan Ibotta Inc (NYSE: IBTA) için Satın Al derecelendirmesi ve 125 $ fiyat hedefi ile kapsamı başlattı. Yeni fiyat hedefi, mevcut hisse senedi fiyatına göre %28'lik bir artışa işaret ediyor. UBS'nin analizi, şirketin önümüzdeki üç yıl içinde önemli gelir artışı potansiyeline dayanıyor ve yaklaşık %20'lik bir Yıllık Bileşik Büyüme Oranı (CAGR) öngörüyor.
İyimser gelir görünümü öncelikle üçüncü taraf (3P) Redemption gelirinin büyümesine dayanıyor. UBS, Ibotta'nın daha hızlı bir şekilde daha fazla perakende ortağı eklemeyi başarması halinde bu büyümenin hızlanabileceğini öne sürüyor.
Firma ayrıca, Ibotta'nın Uber Eats, DoorDash veya Instacart gibi bir teslimat platformuyla entegre olması durumunda 3P Redemption gelirinin mevcut tahminleri aşabileceği bir yukarı yönlü senaryo potansiyelini de kabul ediyor. Şu anda tahminlerine dahil edilmemiş olsa da, UBS sadece Instacart ile yapılacak bir ortaklığın 2025 mali yılı toplam gelir tahminlerine %6'lık bir artış sağlayabileceğini öne sürüyor.
Ibotta'nın mevcut ortaklıklarının genişletilmesi, UBS'in büyüme potansiyeli gördüğü bir başka alan. Buna örnek olarak, 2023'ün üçüncü çeyreğinde tüm ABD Walmart müşterilerini kapsayacak şekilde genişletilen Walmart Cash Back'i gösteriyorlar. Bu genişlemeye rağmen, UBS'nin tahminleri 2025 ve 2026 mali yıllarında Walmart Redemption gelirinde 2024'e kıyasla muhafazakâr bir büyüme olduğunu gösteriyor.
Sonuç olarak UBS, Ibotta'nın gelir büyüme fırsatlarından yararlanmak için benzersiz bir konuma sahip olduğunu düşünüyor. Firma, 2030 yılına kadar yıllık %19 oranında büyümesi beklenen ABD dijital promosyon pazarından destek alıyor.
Bu pazar eğilimi, Ibotta'nın stratejik girişimleriyle birleştiğinde, gelir tahminlerinde yukarı yönlü revizyonlara ve zaman içinde şirketin hisse senedi değerlemesinde artışa yol açabilir.
InvestingPro Analizleri
UBS, Ibotta Inc (NYSE:IBTA) hisselerini yükseliş görünümüyle incelemeye başlarken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve hisse değerlemesi hakkında ek bilgiler sunuyor. Ibotta'nın brüt kâr marjı, 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için %86,25 gibi etkileyici bir seviyede bulunuyor ve şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetini gösteriyor. Bu, UBS'nin Ibotta için olumlu gelir artışı tahminiyle uyumludur.
Bununla birlikte, InvestingPro İpuçları, hisse senedi şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı alım bölgesinde olduğundan ve 71,98 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünden, piyasanın gelecekteki büyüme potansiyelinin bir kısmını zaten fiyatlandırmış olabileceğini gösterdiğinden dikkatli olunmasını önermektedir. Dahası, Ibotta hissedarlara temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
Ibotta'nın hisse senedi analizini daha derinlemesine incelemek isteyenler için, hisse senedinin yatırım stratejinize uygun olup olmadığı konusunda daha fazla rehberlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.