Pazartesi günü UBS, Honeywell International (NASDAQ:HON)'daki duruşunu değiştirerek şirketin hisse senedi notunu önceki Sat pozisyonundan Nötr'e taşıdı. Firma ayrıca fiyat hedefini daha önceki 175 dolardan 215 dolara yükseltti.
Bu kararda, şirketin Endüstriyel Otomasyon (IA) segmenti için iyileştirilmiş bir görünüm ve Honeywell'in hisselerinin S&P 500'e göre orta tek haneli bir yüzde iskontoya düştüğünü gören bir piyasa değerlemesi sıfırlaması etkili oldu. Bu, yaklaşık %40 primle işlem gördüğü 2022 sonundaki zirvesinden bir değişime işaret ediyor.
UBS analisti, Honeywell'in S&P 500'e kıyasla fiyat-kazanç oranının şu anda tarihsel ortalama primi olan %5-10'un altında olduğunu vurguladı. Değerlemedeki düşüş, şirketin son yıllardaki cansız organik satış büyümesini, rehberlik ve fikir birliği tahminlerine ilişkin yakın vadeli endişelerle birlikte yansıtıyor. Analist, bu zorluklara rağmen aşağı yönlü riskin azalmış göründüğünü belirtti.
Analistin yorumunda ayrıca, 2024'ün ikinci yarısı için tahminlerinin %0,5'lik bir farkla konsensüs tahminlerinden biraz daha muhafazakar kalmasına rağmen, ufukta olumlu işaretler olduğuna dikkat çekildi. Honeywell'in yılın ikinci yarısında kısa dönemli talepteki artıştan ve Depo hunisinin dönüşümünden faydalanması bekleniyor, bu da endişeleri hafifletecek ve potansiyel olarak 2025 mali yılına girerken daha güçlü bir pozisyona yol açacaktır.
Yükseltme, Honeywell'in mevcut zorlukları aşma ve ortaya çıkan fırsatlardan yararlanma potansiyeline ilişkin bakış açısındaki değişikliği yansıtmaktadır. Yeni fiyat hedefi olan 215 $, bir önceki hedefe göre kayda değer bir artışı temsil ediyor ve şirketin piyasadaki hisse senedi performansına yönelik beklentilerin yeniden ayarlandığını gösteriyor.
Honeywell International, son dönemde gerçekleştirdiği satın almalar ve finansal performansıyla önemli gelişmeler kaydetti. Şirketin ilk çeyrek kazançları, havacılık ve uzay bölümündeki satışların %18 artarak 3,67 milyar dolara ulaşması nedeniyle beklentileri aştı. Genel olarak Honeywell'in ilk çeyrek satışları %3 artışla 9,11 milyar $'a ulaşarak 9,03 milyar $'lık analist tahminlerini aştı.
Honeywell, CARR'ın Global Erişim Çözümleri işinin satın alımını ve Carrier güvenlik işinin 4,95 milyar dolarlık satın alımını tamamladı. Citi, CARR satın alımının beklenen faydaları nedeniyle Honeywell'in hisse hedefini yükseltirken, RBC Capital Markets Carrier anlaşmasının ardından fiyat hedefini düşürdü.
Deutsche Bank, Honeywell'in hisse senedini, şirketin sektördeki benzerlerine kıyasla sürekli düşük performans göstermesi nedeniyle Al'dan Tut'a düşürdü. Bu kararda Honeywell'in düşük organik büyümesi etkili oldu. Buna ek olarak, Honeywell'in 2 milyar doların üzerinde bir değere sahip olan koruyucu ekipman (PPE) bölümünün satışını araştırdığı bildiriliyor.
Şirketin işlerini otomasyon, havacılık ve enerji dönüşümü etrafında yeniden düzenleme stratejisi geleceğini şekillendirmeye devam ediyor. Bazı zorluklara rağmen Honeywell'in satın almaları ve güçlü kazanç performansı, ticari faaliyetlerine yönelik güçlü ve proaktif bir yaklaşıma işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'nin Honeywell International'a ilişkin güncellenmiş görünümünün ardından, InvestingPro verileri şirketin finansal durumuna ilişkin ek bilgiler ortaya koyuyor. Honeywell, 135,95 milyar dolarlık piyasa değeri ve 24,09'luk F/K oranıyla piyasada önemli bir oyuncu olarak konumlanıyor. F/K oranının 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 23,66'ya çekilmesi ve PEG oranının 1,97 olması, piyasa değeri ile beklenen kazanç artışı arasında bir denge olduğunu göstermektedir. Ayrıca, Honeywell'in hissedar getirilerine olan bağlılığı, %2,07'lik bir temettü getirisine sahip olması ve temettülerini 13 yıl üst üste artırarak finansal istikrarının ve gelir odaklı yatırımcılar için çekiciliğinin altını çizmesi ile açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, Honeywell'in 40 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle Endüstriyel Holdingler sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurguluyor. Buna ek olarak, sekiz analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal beklentileri hakkında olumlu bir bakış açısına işaret etti. Daha derin bir analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu arayan yatırımcılar için Honeywell'in Investing.com'daki özel sayfası, yatırım kararlarına rehberlik edecek 12 ek ipucu da dahil olmak üzere çok sayıda bilgi sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın, böylece yatırım stratejinizi geliştirebilecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.