Perşembe günü UBS, Prada SpA (1913:HK) (OTC: PRDSY) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 76,50 HK$ seviyesinden 73,50 HK$ seviyesine çekerken, hisse senedi üzerindeki Al notunu teyit etti. Bu düzeltme, Prada'nın özellikle ikinci çeyrekte güçlü marka ivmesi ve finansal performans göstermeye devam etmesi nedeniyle yapıldı.
Prada'nın ilk yarı sonuçlarının devam eden üst düzey büyümeyi ve kar marjlarındaki artışı yansıtması bekleniyor. Bu, beklentileri aşan güçlü bir ilk çeyrek performansının ardından geldi. Şirketin başarısı artan ürün inovasyonuna, etkili pazarlama stratejilerine ve hazır giyim (RTW) kategorisindeki büyümeye bağlanıyor.
Fiyat hedefindeki indirime rağmen UBS, markanın moda sektöründeki başarılı dönüşüne dikkat çekerek Prada'nın finansal yolculuğuna ilişkin olumlu bir bakış açısına sahip. UBS'ye göre Prada, 2025 yılına kadar önemli değerleme iyileştirmeleri potansiyeli ile yatırımcılar için cazip bir anlatı sunuyor ve Prada'nın F/K oranının sektörün yaklaşık 21x ortalamasına kıyasla 20x civarında olacağını tahmin ediyor.
Firmanın ikinci çeyrek tahminleri, Prada'nın perakende grubunun bir önceki çeyreğe kıyasla biraz daha düşük bir hızda da olsa çift haneli büyümeyi sürdüreceğini gösteriyor. Bunun nedeni Asya-Pasifik bölgesinde daha zorlu bir ortam ve daha sert bir karşılaştırma tabanı. UBS, 1. çeyrekteki %18'lik artışın 2. çeyrekte %14'e düşeceğini öngörüyor.
UBS ayrıca Prada'nın yıl boyunca istikrarlı marj iyileştirmeleri elde etmesini bekliyor. İlk yarıda pazarlama yatırımlarının zamanlaması nedeniyle minimum faaliyet kaldıracı görülebilirken, ikinci yarıda FVÖK marjında daha önemli bir genişleme yaşanacağı tahmin ediliyor.
Analiz, Prada'nın emsallerinden daha iyi performans gösterme ve marjlarını artırma potansiyeline vurgu yapan ve perakende alanındaki büyümenin ikinci yarının üst düzey sonuçlarını daha da desteklemesi muhtemel olan Al notunun yinelenmesiyle sona eriyor.
InvestingPro Analizleri
Prada SpA (OTC: PRDSY) etkileyici finansal performansı ve güçlü marka momentumuyla dikkat çekmeye devam ediyor. UBS'nin son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, Prada hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bilgiler sağlayabilecek bazı temel ölçütleri ve InvestingPro İpuçlarını inceleyelim.
InvestingPro Verileri, Prada'nın yaklaşık 19,47 milyar dolarlık bir Piyasa Değerine sahip olduğunu ve lüks mallar pazarındaki önemli varlığını yansıttığını gösteriyor. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık Brüt Kâr Marjı %80,44 gibi etkileyici bir seviyede olup, yüksek bir kârlılık seviyesini sürdürme kabiliyetinin altını çizmektedir. Ayrıca, Prada'nın aynı dönemdeki Gelir Artışı %12,52 olup, UBS'nin sürekli büyüme beklentileriyle uyumlu olan sağlam bir üst düzey büyümeye işaret etmektedir.
İki önemli InvestingPro İpucu, Prada'nın finansal sağlığını ve pazardaki konumunu vurgulamaktadır:
1. Prada, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 25,73'lük düzeltilmiş F/K oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranından işlem görmektedir ve bu da kazanç gidişatı göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini düşündürmektedir.
2. Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşmakta, bu da finansal esneklik sağlamakta ve yatırımcılar için riski azaltmaktadır.
Bu bilgiler, şirketin son beş yıldaki güçlü getirisiyle birleştiğinde, Prada'nın hisse senedinin daha fazla büyüme potansiyeline sahip olabileceğini göstermektedir. Daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/PRDSY adresini ziyaret ederek Prada için ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Şu anda Prada'nın finansal görünümüne kapsamlı bir bakış sunan 9 ek ipucu mevcut. Bu bilgilere erişmek isteyenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.