Perşembe günü UBS, G-III Apparel (NASDAQ:GIII) hisseleri için Nötr notunu yineledi ve şirketin hisseleri için 31,00 $ fiyat hedefini korudu.
Firmanın duruşu, G-III Apparel'ın Departman Mağazalarına olan önemli bağımlılığı ve şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerini etkileyebilecek PVH markalarının lisanslarının kademeli olarak kaldırılması beklentisi nedeniyle temkinli olmaya devam ediyor.
UBS, G-III Apparel için beş yıllık hisse başına kazanç bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR) negatif %1 olacağını öngörüyor ve bu tahminin daha düşük bir fiyat/kazanç (P/E) oranını haklı çıkardığını öne sürüyor.
Bu zorluklara rağmen UBS, G-III Apparel'ın yönetimiyle yapılan görüşmelerin ardından şirketin uzun vadeli büyüme kabiliyeti konusunda daha iyimser bir görüş bildirdi.
Firma, G-III'ün sahip olduğu markaların büyümeye katkıda bulunma potansiyelini kabul ederek, şirketin premium marka konumlandırmasına, esnek tedarik zincirine ve ABD toptan satış sektöründe pazar payı kazanma fırsatlarına atıfta bulundu.
Ayrıca UBS, AWWG'ye yapılan son yatırımın G-III Apparel'ın küresel erişimini artırabilecek stratejik bir hamle olduğunu vurguladı. Bu yatırım, şirketin uluslararası iş segmenti için büyüme fırsatlarının kilidini açabilecek kilit bir faktör olarak görülüyor.
UBS, G-III Apparel'ın girişimlerinin daha güçlü uzun vadeli büyümeyi teşvik etmek için etkili bir şekilde hizalandığına dair artan kanıtlar olması durumunda, firmanın hisse senedi üzerindeki mevcut perspektifini yeniden gözden geçirebileceğini belirtti. Ancak şimdilik UBS, G-III Apparel'a ilişkin görünümünü potansiyel olarak gözden geçirmeden önce stratejik ilerlemeye ilişkin daha fazla işaret bekliyor.
Diğer güncel haberlerde, G-III Apparel Group 2025 mali yılına güçlü bir başlangıç yaptığını ve net satışlarının piyasa beklentilerini karşılayarak 610 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bu başarı kısmen şirketin AWWG'nin %12'lik hissesini stratejik olarak satın almasına bağlanıyor ve bu hamlenin kazançları hemen artırması bekleniyor. G-III ayrıca, seyreltilmiş hisse başına kazancın 3,58 ila 3,68 dolar arasında olacağını öngörerek kar beklentisini yükseltti.
Şirketin son gelişmeleri arasında kendi markalarını güçlendirmeye ve Calvin Klein ve Tommy Hilfiger'a bağımlılığı azaltmaya odaklanan bir genişleme stratejisi de yer alıyor. G-III 2.500'ün üzerinde yeni satış noktası eklemeyi planlıyor. Ayrıca, şirket pazarlama ve ürün geliştirmeye yatırım yapıyor ve son koleksiyonlar olumlu tüketici geri bildirimleri alıyor.
G-III Apparel Group'un mali durumu, net nakit pozisyonu ve 1 milyar dolarlık likiditesi ile güçlü olmaya devam ediyor. Şirket, büyüme için geniş fırsatlarla dolu güçlü bir yıl bekliyor. Görünümünün bir parçası olarak G-III, DKNY ve Karl Lagerfeld gibi markalarda güçlü satış büyümesi ve 5 milyar dolarlık uzun vadeli net satış potansiyeli öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'nin G-III Apparel'a ilişkin nötr duruşu ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha ayrıntılı bir görünüm sunuyor. G-III Apparel, 1,17 milyar dolarlık piyasa değeri ve 6,68'lik cazip fiyat/kazanç (F/K) oranıyla, düşük bir kazanç katsayısından işlem görüyor gibi görünüyor ve bu da değerinin altında bir hisse senedine işaret ediyor olabilir. Bu durum, değerlemenin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiği InvestingPro İpucu ile uyumludur ve şirketin hisse fiyatına göre bol miktarda nakit ürettiğini göstermektedir.
Bir diğer önemli ölçüt de şirketin 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda 3,1 milyar dolar olan geliridir. Bu dönemde %1,37'lik hafif bir gelir düşüşü yaşanmış olsa da, brüt kâr marjı %40,33 ile sağlamlığını koruyor ve bu da işin özünde sağlıklı bir kârlılığa işaret ediyor. Ayrıca, G-III Apparel'ın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da finansal istikrarın olumlu bir işareti ve şirketin sağlam likidite pozisyonunu vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
G-III Apparel'ı değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar, şirketin hisse senedini değerlendirirken bu bilgileri özellikle ilgili bulabilirler. Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, şirketin finansalları ve piyasa performansı hakkında ek ipuçları sunuyor. G-III Apparel için daha fazla rehberlik için erişilebilecek 9 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Ayrıca, kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilir, yatırım araştırmalarını kapsamlı veriler ve uzman görüşleriyle zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.