Perşembe günü UBS, Frontier Communications (NASDAQ:FYBR) hisselerini kapsamaya başladı, Satın Al notu verdi ve $33.00 fiyat hedefi belirledi.
Yeni kapsam, şirketin büyüyen bir fiber sağlayıcı olma yolunda ilerlemesine ilişkin olumlu bir bakış açısını yansıtıyor ve fiberin önümüzdeki üç yıl içinde şirketin toplam geçişlerinin ve gelirinin %65'inden fazlasını ve FAVÖK'ünün %75'ini oluşturmasını bekliyor.
UBS analisti, Frontier'in fibere odaklanmasının FAVÖK büyümesini hızlandıracağını öngörüyor ve 2026 yılına kadar %7,5'in üzerinde bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörüyor. Bu tahmin, yaklaşık %6 olan konsensüs tahmininin biraz üzerinde.
Analist, fiber altyapıya devam eden yatırımlar nedeniyle sermaye harcamalarının yüksek kalacağını, ancak şirketin serbest nakit akışının (FCF) şimdilik negatif kalmasına rağmen iyileşmesinin beklendiğini belirtiyor.
Frontier Communications'ın büyümesini desteklemek için ek finansman arayışına girmesi beklenirken, Genişbant Eşitlik, Erişim ve Dağıtım (BEAD) programı veya stratejik finansman fırsatları gibi hükümet girişimlerinden gelebilecek herhangi bir potansiyel rahatlama hariç, kaldıraç oranını 4 ila 5 kat arasında tutmayı başarması bekleniyor.
Analistin görünümü, şirketin artan FAVÖK büyümesi ve FCF başabaş noktasına giden yolun, fiber varlıkların artan stratejik değeriyle birlikte yatırımcılar için cazip bir risk-ödül senaryosu sunduğu varsayımına dayanıyor.
Şirketin daha fiber merkezli bir iş modeline geçişi, yıllar süren düşüş performansının ardından geldi. Fiber artık Frontier'in müşteri tabanının ve finansallarının çoğunluğunu oluşturuyor ve bu da operasyonel odağında önemli bir dönüşüme işaret ediyor.
UBS tarafından yapılan olumlu değerlendirme, Frontier Communications'ın stratejisine ve gelecekteki finansal performansına duyulan güveni gösteriyor.
Son günlerde Frontier Communications ile ilgili önemli gelişmeler yaşanıyor. Goldman Sachs, şirketin fiber genişbant hizmetlerine doğru stratejik kayması konusunda iyimserliğini ifade ederek ve 29,00 $ fiyat hedefi belirleyerek Frontier'i kapsamaya başladı.
Ancak TD Cowen, Frontier'e ilişkin görünümünü revize etti ve hisse senedinin fiyat hedefini 41 dolardan 39 dolara indirirken, Satın Al notunu korudu.
Frontier, 2015'ten bu yana ilk kez pozitif gelir artışı bildirdi ve fiber artık şirketin işlerinin çoğunluğunu oluşturuyor. Şirket ayrıca, yaklaşık 750 milyon dolarlık teminatlı fiber ağ geliri vadeli tahvil ihracı ve yeni menkul kıymetleştirme borcu üst sınırını 5,5 milyar dolara çıkarmak için döner kredi tesisini değiştirmek de dahil olmak üzere bir dizi stratejik finansal hamle açıkladı.
Bu son gelişmeler Frontier'in fiber ağını genişletme ve bakır altyapıdan uzaklaşma konusundaki kararlılığının devam ettiğini gösteriyor. Şirketin stratejik hamleleri, ABD genişbant pazarının rekabetçi ortamını şekillendirme potansiyelleri nedeniyle yatırımcılar ve sektör analistleri tarafından yakından izleniyor.
InvestingPro Insights
Frontier Communications (NASDAQ:FYBR) UBS'den olumlu bir görünüm alırken, InvestingPro verileri şirketin beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 6,86 milyar dolar ve F/K oranı 260,34 olan Frontier, UBS analistinin büyüme beklentileriyle uyumlu olan yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 5,773 milyar dolar olup, üç aylık gelir artışı %1,53'tür. Son on iki aydaki %0,12'lik marjinal gelir düşüşüne rağmen, Frontier %63,54'lük güçlü brüt kar marjını koruyor.
InvestingPro İpuçları, Frontier'in bir yıllık fiyat toplam getirisi %128,02 ile son bir yılda yüksek bir getiri elde etmesine rağmen, önemli bir borç yüküyle çalıştığını ve hızla nakit tükettiğini vurguluyor. Ayrıca, Frontier'in değerlemesi zayıf bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmiyor. Bununla birlikte, şirket 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görerek ve son üç ayda sağlam bir getiri sağlayarak güçlü bir fiyat performansı göstermiştir. Frontier'in temettü ödemediğini, bunun yerine büyüme yörüngesine odaklandığını belirtmek gerekir.
Frontier'in fibere doğru stratejik dönüşü ve büyüme potansiyeli ilgisini çeken yatırımcılar için, şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir analiz sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanın ve yatırım kararlarınızı etkileyebilecek tüm ipuçlarına ve içgörülere erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.