Pazartesi günü UBS, optik sektöründe lider olan EssilorLuxottica SA (EL:FP) (OTC: ESLOY) hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti. Firma, şirketin hisseleri için yeni fiyat hedefini 232,00 EUR olarak belirledi ve bu hedef, bir önceki hedef olan 181,00 EUR'dan önemli bir artış gösterdi. Bu yükseltme, şirketin hisselerinin Lüks ve Spor Giyim sektörlerindeki genel yükseliş trendini geride bırakarak yaklaşık %11 oranında yükseldiği yılbaşından bugüne kadarki performansına rağmen yapıldı.
UBS'in iyimserliği birkaç faktöre dayanıyor. İlk olarak, yılın ilk yarısının mütevazı bir performans göstermesi beklenirken, UBS tahminleri konsensüsün yaklaşık %3 altında, 2024'ün geri kalanı ve sonraki iki yıl için aşağı yönlü risk sınırlı olarak görülüyor. UBS tahminlerine göre EssilorLuxottica'nın FVÖK'ü konsensüsün %2 üzerinde gerçekleşerek diğer lüks markalardan ayrışıyor.
Buna ek olarak UBS, piyasanın EssilorLuxottica'nın 2025 ve 2028 yılları arasında yaklaşık %5'lik konsensüse kıyasla tahmini %6'lık ciro büyümesini hızlandırma potansiyelini tam olarak fark etmediğine inanıyor. Bu beklentinin temelinde şirketin stratejik girişimleri ve pazar konumlandırması yatıyor.
Olumlu görünüme katkıda bulunan bir diğer faktör de EMEA bölgesi ve Amerika Birleşik Devletleri'nde ücret artışında beklenen yavaşlama. UBS stratejistleri, yavaşlayan ücret artışlarının, dikey olarak entegre bir şirket olarak 2023'ün ilk yarısında işgücü enflasyonu nedeniyle yaklaşık 175 baz puanlık bir marj sürüklemesiyle karşı karşıya kalan EssilorLuxottica üzerindeki marj baskılarını hafifleteceğini öne sürüyor.
Son olarak analist, EssilorLuxottica'nın lüks sektöründeki büyümenin yavaşladığı bir ortamda faydalı görülen defansif özelliklerine dikkat çekiyor. Tarihsel olarak, bu tür koşullar, ekonomik gerileme dönemlerinde şirketin fiyat-kazanç (PE) priminin sektörüne göre genişlemesine yol açarak, yatırımcılar için cazip olabilecek bir esnekliğe işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, EssilorLuxottica finans firmaları RBC Capital ve Stifel tarafından yapılan son analizlere konu oldu. RBC Capital, gözlük şirketi için Sektör Performansı notunu korudu ve 200,00 € fiyat hedefini sabit tuttu. Bu karar, finansal tahminlerde yapılan küçük ayarlamalar ve kur dalgalanmalarının etkisiyle şirket için öngörülen FVÖK'te %1'lik hafif bir artışa neden oldu.
Öte yandan Stifel, EssilorLuxottica için fiyat hedefini, şirketin satışlarında %5,5'lik bir büyüme gösteren 2024 yılı ilk çeyrek satış raporunun ardından 203,00 Avro'dan 207,00 Avro'ya yükseltti. Firma, şirketin istikrarlı performansını ve etkili fiyatlandırma stratejilerini yansıtarak hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu.
InvestingPro İçgörüleri
UBS tarafından yapılan son güncellemenin ardından, EssilorLuxottica SA (OTC: ESLOY) optik sektöründe güçlü bir konum sergilemeye devam ediyor. Piyasa değeri 100,32 milyar USD ve son on iki aylık F/K oranı 38,88 olan EssilorLuxottica, Sağlık Ekipmanları ve Malzemeleri sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, %2,97 temettü getirisi ve 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki kayda değer geçmişi ile açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, EssilorLuxottica'nın yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve bunun UBS'nin PE primi görüşüyle uyumlu olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin hisseleri genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor ve bu da belirsiz ekonomik zamanlarda istikrar arayan yatırımcılar için güven verici bir faktör olabilir. Daha derin analiz ve daha fazla ipucu arayanlar için InvestingPro, EssilorLuxottica için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği için özel %10 indirimle erişilebilen 12 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere zengin bilgi sunuyor.
EssilorLuxottica'yı değerlendiren yatırımcılar, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %62,35 brüt kâr marjı ile sağlam finansal performansına dikkat etmelidir. Ayrıca, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayacak kadar güçlüdür ve orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermektedir. Analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve son beş yılda güçlü bir getiri sağlamasıyla EssilorLuxottica'nın finansal sağlığı sağlam görünüyor.
EssilorLuxottica'nın stratejik konumu ve defansif özellikleri, finansal ölçütleriyle birlikte, portföylerine dayanıklı bir lüks marka eklemek isteyen yatırımcılar için cazip bir değerlendirme haline getiriyor. Verilerde ve InvestingPro İpuçlarında yansıtıldığı gibi performansı ve görünümü, sürekli başarı potansiyelinin altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.