Perşembe günü, UBS analisti Kaio Prato, firmanın DLocal Limited (NASDAQ:DLO) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Sat'tan Nötr'e yükseltti. Derecelendirme değişikliğinin yanı sıra, fiyat hedefi de bir önceki hedef olan 13,00 $'dan 9,00 $'a düşürüldü. Bu düzeltme, şirketin hisse değerindeki önemli düşüşü ve riskler ile değerlemelerin yeniden değerlendirilmesini takip ediyor.
Analist, DLocal'ın Toplam Ödeme Hacmi (TPV) karışımı ve alım oranlarıyla ilgili devam eden belirsizliklere rağmen, mevcut risklerin daha dengeli göründüğünü belirtti. Bu gözlem, şirketin 2024 yılı için ilk çeyrek sonuçlarının ardından konsensüs tahminlerinin %20 azalmasının ardından geldi. DLocal'ın hisseleri, geçen ayki sonuçların açıklanmasından bu yana yaklaşık %45 oranında kayda değer bir düşüş yaşadı.
Fiyat hedefinin 13,00 $'dan 9,00 $'a düşürülmesi, DLocal'ın mali performansını etkileyen bir dizi faktöre bağlanıyor. Şirketin 2024'ün ilk çeyreği için hisse başına kazançta (EPS) yaklaşık %50'lik bir kayıp bildirmesi, UBS'nin beklentilerinin yeniden ayarlanmasına yol açtı. Sonuç olarak, 2024 ila 2028 yılları için tahminler %21 oranında düşürüldü.
Revize edilen tahminler, ticari yeniden müzakere potansiyelini, gerekli yatırımları ve DLocal'ın faaliyet gösterdiği belirli pazarlardaki, özellikle Arjantin ve Nijerya'daki dalgalanmayı dikkate almaktadır. Bu unsurlar, şirketin görünümünün yeniden değerlendirilmesine ve güncellenmiş fiyat hedefine katkıda bulunmuştur.
DLocal'ın son dönemdeki finansal performansı ve ardından gelen analist notunun Nötr'e yükseltilmesi, firmanın son dönemdeki zorluklar ve piyasa koşulları ışığında hisse senedinin potansiyeline ilişkin mevcut görüşünü yansıtmaktadır. Yeni fiyat hedefi olan $9.00, UBS'nin şirketin değerlemesi ve gelecekteki performansı için düzeltilmiş beklentilerini temsil ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, sınır ötesi bir ödeme platformu olan DLocal, karışık 1Ç 2024 kazanç sonuçlarının ve Citi tarafından yapılan önemli bir fiyat hedefi indiriminin ardından önemli yatırımcı ilgisine konu oldu.
Şirket, özellikle e-ticaret ve havalelerdeki artışın etkisiyle toplam ödeme hacminde (TPV) yıllık bazda yaklaşık %50'lik bir büyüme kaydederek 5,3 milyar dolara ulaştığını bildirdi.
Bu etkileyici TPV rakamına rağmen, DLocal'ın mali sonuçları karışıktı; yıllık bazda %30'u aşan bir gelir artışı, ancak sabit brüt kar büyümesi ve düzeltilmiş FAVÖK'te bir düşüş yaşandı.
Citi, bu sonuçlara cevaben DLocal'ın hisse senedi fiyat hedefini 17,00 $'dan 10,50 $'a düşürdü ve Nötr notunu korudu. Yatırım bankası, şirketin performansı ve görünümüyle ilgili endişelerini dile getirerek, DLocal'ın yıllık beklentilerinin önümüzdeki ikinci çeyrek raporunda revize edilebileceğini öne sürdü. Citi analistleri, DLocal'ın mevcut yatırımlarının gelecekteki büyümeyi teşvik edebileceğini, ancak şu anda karlılığı etkilediğini belirtti.
Kazanç sonuçlarına ek olarak DLocal, uzun vadeli büyüme beklentilerine olan güvenini gösteren 200 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı açıkladı. Şirket ayrıca tekliflerini geliştirmek için potansiyel birleşme ve satın almaları da değerlendiriyor.
Mevcut zorluklara rağmen DLocal, tüccar tabanını çeşitlendirmeye ve birkaç büyük tüccara olan bağımlılığı azaltmaya odaklanmış durumda. Bunlar, yatırımcıların izlemeye devam edeceği son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Analizleri
DLocal Limited (NASDAQ:DLO) son hisse değeri düşüşünde ilerlerken ve piyasa risklerini yeniden değerlendirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri yatırımcılara daha fazla bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri, piyasadaki mevcut değerini yansıtan 2,16 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Son zamanlarda yaşanan zorluklara rağmen, DLocal'ın gelir artışı, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %48,8'lik bir artış ve 2024 yılının ilk çeyreğinde %34,34'lük bir çeyreklik gelir artışı ile güçlü kalmaya devam ediyor.
Bir InvestingPro İpucu, hissenin şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bunun değer yatırımcıları için potansiyel bir giriş noktası olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin faiz ödemelerini yeterince karşılayabilen güçlü nakit akışları, dalgalanmanın ortasında bir dereceye kadar finansal istikrara işaret ediyor. Yatırım yapmayı düşünenler için bu hususlar özellikle önemli olabilir.
InvestingPro'daki analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini de belirtmek gerekir ki bu da gelecekteki büyüme potansiyeli için bir sinyal olabilir. DLocal'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve DLocal için 13 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere çok sayıda bilgiye erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.