Perşembe günü UBS, CVS Health (NYSE:CVS) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedi notunu Satın Al'dan Nötr'e taşıdı. Firma ayrıca, CVS hisseleri için fiyat hedefini 60,00$'a indirerek, bir önceki hedef olan 85,00$'dan önemli bir düşüş kaydetti.
Bu karar, şirketin Medicare Advantage (MA) maliyet trendinde ve mevcut rehberlik beklentilerini karşılamak için kritik olan diğer iş segmentlerinde gerekli iyileştirmeleri yapma kabiliyetine ilişkin endişelerden kaynaklanmaktadır.
Not indirimi, CVS Health'in 1,31 dolar ile beklenenden daha düşük bir ilk çeyrek hisse başına kazanç (EPS) açıklamasının ardından geldi. UBS'ye göre, bu performans şirketin tüm yıl için 7 $ EPS'ye ulaşma hedefi için daha geniş bir olası sonuç aralığı ortaya çıkardı. UBS analistleri, CVS yönetiminin yeni EPS ve tıbbi kayıp oranı (MLR) kılavuzunun arkasındaki varsayımlara ilişkin ayrıntılı açıklamasının yanı sıra Sağlık Hizmetleri (HSS) ve Sağlık Hizmetleri Faydaları (HCB) segmentleri için muhafazakar görünümlerini de kabul ettiler.
UBS, 2025 yılında düşük çift haneli EPS büyümesine ulaşmanın CVS Health'in sermaye dağıtım stratejilerine giderek daha fazla bağlı olabileceğine dair endişelerini dile getirdi. Ancak, yönetimin yatırım yapılabilir kredi notunu koruma niyeti bu durumu zorlaştırabilir. Ayrıca, şirketin mevcut MA üyelik seviyesine bağlı olan potansiyel 700 milyon dolarlık Stars bonus ödemesi de planların beklenenden daha yüksek kayıp oranlarıyla karşılaşması halinde risk altında olabilir.
InvestingPro İçgörüleri
CVS Health (NYSE:CVS) UBS tarafından vurgulanan zorlukları aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı ölçümleri şirketin finansal sağlığına ilişkin daha geniş bir resim çiziyor. Piyasa değeri 70,69 milyar dolar ve F/K oranı 11,86 olan CVS, potansiyel olarak düşük değerlenmiş fırsatlar arayan yatırımcıları cezbedebilecek bir değerlemenin işaretlerini gösteriyor. Şirketin gelir büyümesi, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,02'lik bir artışla pozitif seyretti ve mevcut olumsuzluklara rağmen operasyonel genişlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, CVS hisselerinin RSI'a göre şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu faktörler, CVS'nin güçlü serbest nakit akışı getirisiyle birleştiğinde, güçlü nakit yaratma kabiliyetine sahip şirketler arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir. Ayrıca, CVS'nin 54 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ve son veriler itibariyle %4,72 temettü verimi, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. CVS Health'in yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro, CVS için 13 InvestingPro İpucu daha dahil olmak üzere ek bilgiler sunmaktadır: https://www.investing.com/pro/CVS. Okuyucular InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.