Çarşamba günü, UBS analisti Collins Foods Ltd. (CKF:AU) (OTC: CLLFF) hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 10,95 AUD'den 11,50 AUD'ye ayarladı. Şirketin dirençli performansına atıfta bulunarak, zorlu tüketici ortamına rağmen sonuçların piyasa beklentilerinden önemli ölçüde daha iyi olduğunu belirtti.
Yükseltme, Collins Foods'un yılın ilk yedi haftasında benzer satışlarda (LFL) %0,8'lik hafif bir düşüş bildirmesinin ardından geldi. Bununla birlikte UBS, 2025'in ikinci yarısında %1,8'lik tahmini bir artışla pozitif LFL'ler öngörerek potansiyel bir geri dönüş bekliyor. UBS analisti, Batı Avustralya ve Queensland'deki güçlü pazar pozisyonları, rekabetçi fiyatlandırma yoluyla pazar payı kazanma potansiyeli ve organik büyüme ile birleşme ve satın almaları içeren bir genişleme stratejisi de dahil olmak üzere şirketin büyümesine katkıda bulunabilecek çeşitli faktörlerin altını çizdi.
UBS analisti ayrıca Collins Foods'un ekonomik gerileme dönemlerinde tüketicilerin ticareti azaltmasından faydalanabileceğine dikkat çekti. Ayrıca, UBS Evidence Lab Consumer anketi, hızlı servis restoranı (QSR) sektöründeki tüketici harcama niyetlerinin önümüzdeki 12 ay içinde iyileşebileceğini gösterdi.
Değerleme açısından, Collins Foods'un benzerlerine kıyasla cazip fiyatlandırıldığını öne sürdü. Şirketin tahmini FY25 işletme değerinin FAVÖK'e (faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kar) oranı 8,1 kat olup, bu da iki yıllık FAVÖK bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR) %13 olduğu anlamına gelmektedir. Bu, ortalama 11,4 kat ve %10 YBBO ile işlem gören uluslararası emsallerinin yanı sıra GYG'nin %39 FAVÖK büyümesi ile 48 kat olan FY25 EV/EBITDA katsayısı ile tezat oluşturmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.