Perşembe günü UBS, Codan Limited (CDA:AU) (OTC: CODAF) hissesini kapsamaya başladı ve hisse başına 13,10 AUD fiyat hedefiyle birlikte bir Satın Alma notu verdi.
Firmanın kararı, önümüzdeki üç yıl boyunca %28'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) beklenen güçlü nakit hisse başına kazançlara (EPS) dayanıyor ve bu da ASX Small Ordinaries Endeksi'nin yaklaşık 2 katına kıyasla 0,7 katlık cazip bir fiyat-kazanç büyüme (PEG) oranına işaret ediyor.
Codan için beklenen kazanç büyümesi, temel olarak yaklaşık 150 baz puanlık tahmini ortalama yıllık faiz ve vergi öncesi kazanç (FVÖK) marjı artışıyla desteklenmektedir.
Bu artışın, İletişim bölümünü şirketin %30'un üzerinde bir marj hedefine doğru yönlendirmesi bekleniyor ki bu da FY23'te bildirilen %25'ten önemli bir artış anlamına geliyor. Buna ek olarak, UBS Codan'ın %10-15 organik gelir büyümesi performansını sürdüreceğini öngörüyor.
Codan'ın finansal sağlığı, 0,4x kaldıraç oranı ile gösterilen sağlam bir bilanço ile vurgulanmaktadır. Ayrıca, şirketin 150 milyon AUD tutarındaki yeni borçlanma imkanı, nakit EPS'yi ve değerlemeyi daha da artırabilecek potansiyel birleşme ve satın almalar (M&A) için bir destek olarak görülüyor. UBS tarafından belirlenen fiyat hedefi, şirketin satın alma senaryo analizinin orta noktasını temsil eden birleşme ve satın alma faaliyetlerinden kaynaklanan potansiyel artışı hesaba katan hisse başına ekstra 1,20 AUD içeriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.