Salı günü UBS, Vanguard International Semiconductor Corporation'daki (5347:TT) duruşunu "Al "dan "Nötr "e çevirdi ve fiyat hedefini 97,00 NT$'dan 110,00 NT$'a yükseltti. Karar, şirketin önümüzdeki yıllardaki mali performansına ilişkin temkinli bir bakış açısını yansıtıyor.
Yarı iletken firmasının önemli ölçüde müşteri desteği kazanma ve süreç ve ürün farklılaştırması oluşturma çabaları kabul edildi. Ancak, yeni 12 inç fabrikasyon tesisinin şirketin brüt kar marjı (GM) ve kazanç büyümesi üzerindeki potansiyel etkisi hakkında endişeler dile getirildi. UBS, tesisle ilişkili önemli sermaye harcamalarının (capex) beş yıllık bir süre içinde kazançların seyrelmesine yol açacağını öngörmektedir.
UBS, Vanguard'ın 2025-2029 dönemi için kazanç bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR) yaklaşık %4 olacağını öngörmektedir; bu oran, 2025-2028 dönemi için daha önce tahmin edilen %11 CAGR'den revize edilmiştir. Bu revizyon kısmen yeni fabrikasyon tesisinden beklenen kazanç seyreltmesinden kaynaklanmaktadır.
Kısa vadede, analog ve güç yönetimi entegre devreleri (PMIC) döngüsü iyileşme işaretleri gösterdiği için olumlu işaretler var. Bununla birlikte, UBS'nin analizine göre, firmanın şu anda defter değerinin (P/BV) 3,7 katı olan hisse senedi değerlemesi, %15'lik daha düşük bir öz sermaye getirisi (ROE) ile sınırlanabilir.
Fiyat hedefinin 110,00 NT$'a ayarlanması, UBS'nin Vanguard'ın hisse senedi performansına ilişkin revize edilmiş beklentisini temsil ediyor ve hem şirketin stratejik girişimlerini hem de karşılaşabileceği finansal zorlukları hesaba katıyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'nin Vanguard International Semiconductor Corporation'a ilişkin nötr duruşunun ortasında, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansına ilişkin karışık bir tablo çiziyor. Piyasa değeri 5,62 milyar USD ve F/K oranı 25,26 olan Vanguard'ın değerleme ölçütleri, UBS'nin hisse senedinin sınırlı değerleme artışına ilişkin değerlendirmesiyle uyumlu olan ılımlı bir kazanç katsayısına sahip önemli büyüklükte bir şirkete işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin son zamanlarda Vanguard için kazanç tahminlerini yukarı doğru revize ettiklerini ve şirketin kısa vadeli zorlukların üstesinden gelme kabiliyetine olan potansiyel güvene işaret ettiğini gösteriyor. Ayrıca, hisse senedinin son üç aydaki toplam %50,2'lik güçlü getirisi, büyüme arayan yatırımcıların dikkatini çekebilecek sağlam bir piyasa performansını yansıtıyor.
Bununla birlikte, PEG oranı -0,61'dir ve bu da şirketin kazançlarına göre büyüme beklentileri hakkında soru işaretleri yaratabilir. Ayrıca, güçlü piyasa getirilerine rağmen RSI, Vanguard'ın hisselerinin şu anda aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da yakın gelecekte potansiyel bir geri çekilme veya konsolidasyon anlamına gelebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, Vanguard International Semiconductor Corporation için ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Okuyucular https://www.investing.com/pro/5347 adresini ziyaret ederek bu bilgilere ulaşabilir ve INVTROZEL1A kupon koduyla yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler. Şirketin finansal ve piyasa performansının kapsamlı bir görünümünü sunan daha birçok InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.