Pazartesi günü UBS, BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN) için 119,00 $ sabit hisse senedi fiyat hedefi ile Satın Al notunu yineledi. Firma, stratejik incelemesine ilişkin güncellemelere odaklanarak ilk çeyreğin şirket için çok önemli olacağını öngörüyor. UBS, BioMarin'in temel işini ve Voxzogo tedavisinin potansiyel genişlemesini şirketin değerinin az takdir edilen yönleri olarak vurguladı.
BioMarin'in 24 Nisan'da açıklanacak ilk çeyrek kazançları öncesinde, yatırımcıların şirketin devam eden stratejik operasyonel gözden geçirmesi ve potansiyel maliyet azaltımlarına ilişkin yorumlara çok dikkat etmeleri bekleniyor.
UBS, ilk çeyrek gelirlerini 655 milyon dolar olan konsensüs tahmininin biraz altında, 638 milyon dolar olarak öngörüyor. Farklılık, BioMarin'in uluslararası nadir hastalıklar işinin doğasında bulunan dalgalı sipariş modellerine bağlanıyor.
BioMarin'in ürünleri Voxzogo ve Roctavian'ın ilk çeyrekte sırasıyla 152 milyon dolar ve 5 milyon dolar gelir elde etmesi bekleniyor ki bu da konsensüs tahminleriyle uyumlu. Roctavian'ın ilk etapta yavaş kabul görmesi nedeniyle temkinli yaklaşılsa da, satışlardaki herhangi bir artışın yatırımcılar tarafından olumlu karşılanması muhtemel.
UBS, bu çeyrek için GAAP dışı net geliri 105 milyon dolar ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazancı (EPS) 0,54 dolar olarak öngörüyor; her iki rakam da net gelir için 122 milyon dolar ve EPS için 0,60 dolarlık konsensüsün altında kalıyor.
UBS, 2024 yılının tamamı için BioMarin'in toplam gelirinin 2,766 milyar dolarlık konsensüs tahminine yakın bir şekilde 2,761 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. Bu tahmin, BioMarin'in 2,7 ila 2,8 milyar dolarlık kendi beklentisi aralığında yer alıyor. Şirket GAAP dışı faaliyet marjı için %23-24 aralığında bir öngörüde bulunmuş olsa da, bu stratejik gözden geçirmeden elde edilecek potansiyel tasarrufları hesaba katmamaktadır.
UBS, araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) ve satış, genel ve idari (SG&A) giderlerinde %25-35'lik bir azalmanın hisse başına 140 ila 149 dolar arasında bir değerlemeye yol açabileceğini öne sürüyor.
BioMarin, UBS'in 2024 için en iyi seçimlerinden biri olmaya devam ediyor, çünkü firma Voxzogo genişleme fırsatlarının piyasa tarafından tam olarak takdir edilmediğine inanıyor. Daha fazla veri ve 2024 yılında beklenen düzenleyici netlik, tedavinin beklentilerini artırabilir.
UBS, BioMarin'in enzim replasman tedavisi (ERT) temel işinin değerinin şirketin mevcut değerlemesini destekleyeceğini tahmin ediyor ve hisse başına yaklaşık 80 ila 90 dolar değerinde olduğunu tahmin ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:BMRN) ilk çeyrek kazançlarını açıklamaya yaklaşırken, InvestingPro'nun verileri yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir mali tablo sunuyor. Şirketin piyasa değeri 16,91 milyar dolar olup biyofarmasötik sektöründe önemli bir yere sahip olduğunu göstermektedir.
BioMarin, 99,79 gibi yüksek bir F/K oranıyla, gelecekteki büyüme beklentilerini yansıtan ve InvestingPro'nun net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini belirten ipucuyla uyumlu olan bir primle işlem görüyor. Ayrıca, şirketin gelirleri 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,42'lik sağlıklı bir büyüme göstermiş ve brüt kâr marjı %47,85'e ulaşarak şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetini ortaya koymuştur.
InvestingPro İpuçları ayrıca BioMarin hisselerinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü ve bunun biyoteknoloji alanında istikrar arayan yatırımcılar için cazip olabileceğini vurgulamaktadır. Şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülükleri aşarak operasyonlar ve potansiyel genişleme için sağlam bir finansal temel sağlıyor.
Analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesiyle birlikte, bu görüşler UBS'nin BioMarin'in işi ve Voxzogo gibi tedavileri için iyimser görünümünü tamamlıyor.
Daha fazla analiz ve ayrıntılı görüşler arayan yatırımcılar için, BioMarin için https://www.investing.com/pro/BMRN adresinde bulabilecekleri ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek kapsamlı bir araç ve veri paketine erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.