Çarşamba günü UBS, Ares Management, L.P.'ye (NYSE:ARES) olan güvenini yeniden teyit etti ve 160,00 $ tutarlı fiyat hedefi ile Satın Al notunu korudu.
Ares'in yatırımcı gününde, şirketin büyüme beklentileri sergilenerek, özel kredilerdeki hakimiyeti, değerli varlık yönetimi kanalı ve gayrimenkul ve ikincil gibi alanlarda stratejik satın almalar vurgulandı.
Ares Management yeni beş yıllık hedefler belirleyerek ücrete bağlı kazançlarda (FRE) %18 ve gerçekleşen gelirlerde (RI) %23 büyüme hedefledi; bu hedefler konsensüs beklentileri olan sırasıyla %23 ve %25'in biraz altında kaldı.
Hedeflerin konsensüsün altında olmasına rağmen UBS, şirketin muhafazakâr rehberlik geçmişinin, gerçek performansın bu hedefleri aşabileceği anlamına gelebileceğini öne sürüyor. Ares Management, 2021 yılında FRE'de %20'lik bir büyüme öngörmesine rağmen %33'lük kayda değer bir büyüme elde ederek ulaşılabilir ölçütler belirleme alışkanlığına işaret etti.
Firmanın kilit büyüme alanlarında kaydettiği ilerleme de, belirlenen hedeflerin potansiyel bir yavaşlama göstergesi olmaktan ziyade düşük bir çıta olduğu inancını pekiştirdi.
Yatırımcı etkinliğinin düzenlendiği gün, Ares Management'ın hisse senedi performansı başlangıçta emsallerinin gerisinde kaldı ve bu durum etkinlik öncesindeki yüksek beklentilere bağlanabilir. Ancak, hisse senedinin piyasa kapanışına doğru toparlanması olumlu bir işaret olarak görüldü. Bu hisse senedi davranışı, benzer piyasa hareketleri yaşayan KKR & Co. 'nun yatırımcı gününü çevreleyen benzer piyasa hareketleri yaşamasına benzetildi.
UBS'in Ares Management'a ilişkin duruşu olumlu olmaya devam ediyor ve yatırım şirketinin köklü geçmişi ve stratejik büyüme girişimlerinin gelecekteki performans için iyi bir konumda olduğunu öne sürüyor. Bu iyimserliği yansıtan 160 dolarlık fiyat hedefi, şirketin operasyonlarında ve finansal hedeflerinde başarısını sürdürmesini öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ares Management (NYSE:ARES) büyüme rotasını çizmeye devam ederken, InvestingPro'nun en son verileri ve içgörüleri firmanın finansal sağlığına ve pazardaki konumuna ışık tutuyor. Ares, 44,5 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle yatırım yönetimi sektöründe öne çıkıyor. İleriye dönük F/K oranı, 2024'ün ilk çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 76,96'dır ve bu da yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazançlar beklediğini göstermektedir. Bu durum, şirketin aynı dönemdeki %11,8'lik gelir artışıyla da desteklenmekte ve şirketin işlerini büyütme kabiliyetini yansıtmaktadır.
InvestingPro Tips, Ares Management'ın finansal dinamiklerinin iki önemli yönünü vurguluyor. İlk olarak, firma hissedar getirilerine bağlılığını göstermiş, temettü ödemelerini 4 yıl üst üste artırmış ve 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür. İkinci olarak, bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, Ares yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görmektedir ve bu da piyasa tarafından potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret edebilir.
Kapsamlı analiz ve ilave görüşler arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/ARES adresini ziyaret ederek ulaşabilecekleri 12'den fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Daha derinlere inmek ve bilinçli yatırım kararları almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.