Pazartesi günü, Anheuser-Busch InBev (ABI:BB) (NYSE: BUD) UBS'den bir yükseltme aldı ve firma duruşunu Nötr'den Satın Al'a kaydırdı. Finans kuruluşu ayrıca bira devinin fiyat hedefini bir önceki 63,50 EUR'dan 72,00 EUR'ya yükseltti. Bu yükseliş ayarlaması, UBS'in şirketin performansında birkaç temel metrikte bir dönüm noktası beklentisini yansıtıyor.
Yükseltme, UBS'nin Anheuser-Busch'un önümüzdeki on iki ay boyunca ideal bir büyüme profili sunmaya hazır olduğu beklentisine dayanıyor. UBS'ye göre, şirket %1,5 ile %2 arasında istikrarlı bir hacim büyümesi elde ederken, fiyatlandırmayı da enflasyonla uyumlu hale getirmeyi başaracak. Ayrıca, UBS marjlarda genişleme, güçlü nakit dönüşümü ve net borç/FAVÖK oranının üç katın altında olmasını öngörüyor.
UBS, Anheuser-Busch'un 2024 ve 2025 mali yılları için marjlarında ve serbest nakit akışında yukarı yönlü risk potansiyelinin de altını çizdi. Firmanın tahminleri konsensüsü aşarak marjlarda %7'den fazla artış ve serbest nakit akışında %16 artış öngörüyor. Bu gelişmelerin şirket için nakit getirilerinde önemli bir değişiklik sağlaması bekleniyor.
UBS analizinde, Anheuser-Busch'un mevcut değerlemesinin, diğer Avrupa temel ürünlerine kıyasla %30'u aşan kaldıraçsız serbest nakit akışı getiri iskontosuyla, hissenin iyi performans göstermesi için hacim beklentilerinde bir artış gerektirmediğine dikkat çekti. Bu durum, şirketin ileriye dönük değerine ve mali sağlığına duyulan güçlü bir güvene işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Anheuser-Busch InBev (AB InBev) net gelirde %6,7'lik bir artış ve faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârda (FAVÖK) %5,4'lük bir büyüme ile 2024 yılına umut verici bir başlangıç yaptığını bildirdi. Bu rakamlar şirketin orta vadeli hedefleri ve yıl için öngördüğü görünümle uyumludur. AB InBev'in dijital girişimleri başarılı oldu ve ilk çeyrekte API dışı ürünlerin brüt satış değeri 465 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Şirketin bira kategorisinin büyümesine, ekosisteminin dijitalleşmesine ve iş operasyonlarının optimizasyonuna odaklanan stratejik sütunları bu son gelişmelere katkıda bulunmuştur. Çin pazarında hava koşulları ve makroekonomik koşullar nedeniyle yaşanan zorluklara rağmen, şirket uzun vadeli pazar potansiyeline olan güvenini korumaktadır.
Bu finansal gelişmelere ek olarak, AB InBev 1 milyar dolarlık hisse geri alım programını tamamlamış ve 200 milyon dolarlık doğrudan hisse geri alımı gerçekleştirmiştir. Şirketin Michelob ULTRA ve Busch Light gibi markaları ABD'de güçlü bir performans gösterirken, Brezilya'daki "Ze Delivery" platformu ve "TaDa" platformu küresel olarak genişliyor.
InvestingPro Insights
Anheuser-Busch InBev'in (NYSE: BUD) UBS tarafından yapılan son yükseltmesi, InvestingPro'nun en son ölçümlerinde yansıtıldığı gibi güçlü temel verileriyle iyi bir şekilde destekleniyor. Şirket, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %53,89'luk güçlü bir brüt kâr marjına sahip ve bu da gelirine oranla gelir elde etmedeki verimliliğinin altını çiziyor. Ayrıca Anheuser-Busch InBev, aynı dönemde %64,95'lik kayda değer bir temettü büyümesi ile temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahiptir. Bu tutarlılık, şirketin gelir odaklı yatırımcılar için güvenilirliğini gösteren bir InvestingPro İpucu olan 24 yıllık temettü ödemeleri geçmişiyle daha da örnekleniyor.
Firmanın piyasa değeri 123,6 milyar dolar gibi etkileyici bir seviyede ve bazı analistlerin kazançları aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığı sergiliyor, bu da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir. İleri F/K oranı 22,05 olan Anheuser-Busch InBev, kazançlarına göre makul bir şekilde değerlenmiş görünüyor. Dahası, şirketin bu yıl kârlı kalacağı tahmin ediliyor ki bu da UBS'nin olumlu değerlendirmesiyle uyumlu bir görünüm.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro'n un platformu üzerinden erişilebilecek 6 ipucu daha mevcut. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına rehberlik edecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.