Salı günü UBS, Ajinomoto Co., Inc. (2802:JP) (OTC: AJINY) hissesini Nötr notla incelemeye başladı ve 6.300,00 JPY fiyat hedefi belirledi. Firma, şirketin 'AminoScience'a odaklanmasını ve Ajinomoto'nun büyüme potansiyeline katkıda bulunması beklenen sağlık segmentinde beklenen toparlanmayı vurguladı.
UBS, Mart 2025'te (FY3/25) sona erecek mali yıl için Ajinomoto'nun ticari kârında yıldan yıla %9 artış öngörüyor ve FY3/25'ten FY3/29'a kadar yıllık bileşik büyüme oranının (CAGR) %13 olacağını tahmin ediyor.
Analist, gıda endüstrisinin fiyat artışlarının azalması nedeniyle yavaşlayan kar büyümesiyle karşı karşıya olduğunu, Ajinomoto'nun hızlanan büyüme beklentilerine sahip bir şirket olarak öne çıktığını belirtti.
Büyümedeki olumlu görünüme rağmen, haberde Ajinomoto hisselerinin yüksek beta ve fiyat-kazanç oranı (PER) taşıdığı, bunun da piyasanın daha güçlü büyüme beklentilerini daha önceden fiyatladığını gösterdiği kaydedildi.
UBS, Ajinomoto'nun daha fazla hisse fiyatı kazancı elde etmesi için, şirketin hızlı bir şekilde büyümeye dönerek en az %15'lik iddialı Orta Vadeli Plan (OVP) ticari kar YBBO hedefini tutturmasının çok önemli olacağını vurguladı.
Buna ek olarak UBS, Ajinomoto'nun yatırımcı ilişkilerinin kalitesini ve tahmin doğruluğunu geliştirmekten fayda sağlayabileceğini, bunun da hisse senedinin betasını düşürmeye yardımcı olabileceğini ve potansiyel olarak daha iyi hisse senedi performansına yol açabileceğini öne sürüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, önde gelen gıda ve kimya şirketi Ajinomoto'nun hisse hedefi Bernstein SocGen Group tarafından yükseltildi. Firma fiyat hedefini 7.300 Yen'den 7.400 Yen'e yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Bu ayarlama büyük ölçüde Ajinomoto'nun en büyük iş birimi olan ve Ticari Kâr (BP) büyümesine önemli katkıda bulunan Asya Baharat ve Gıda bölümünün potansiyeline bağlanıyor.
Bernstein SocGen Group, hacim artışları ve premium ürün ticareti de dahil olmak üzere gelişmekte olan pazarlar tarafından yönlendirilen bir büyüme anlatısı öngörüyor. Firma ayrıca artan operasyonel kaldıracın, aktif yeniden yapılandırma çabalarının ve hammadde rüzgarları nedeniyle elverişli koşulların faydalarına dikkat çekti. Bu faktörlerin Ajinomoto'nun performansını olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.
Ayrıca, Bernstein SocGen Group tarafından Ajinomoto'nun bölümsel BP'sinin Mart 2027'de sona eren mali yıla kadar %8 yıllık bileşik büyüme oranında (CAGR) büyüyeceği öngörülüyor. Bu büyümenin, Ajinomoto'nun aynı dönemdeki toplam BP büyümesinin %22'sine katkıda bulunması bekleniyor.
Güncellenen fiyat hedefi, firmanın Ajinomoto'nun stratejik konumuna ve özellikle Asya Baharat ve Gıda işinde pazar fırsatlarını yakalama yeteneğine olan güvenini yansıtmaktadır. Bunlar Ajinomoto ile ilgili son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
UBS, Ajinomoto Co. Inc. şirketini büyüme potansiyelini göz önünde bulundurarak incelemeye başlarken, InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcılar için değerli olabilecek ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 18,23 milyar dolar olan Ajinomoto, 33,79'luk fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor ve UBS'in yüksek büyüme beklentilerinin fiyatlandırıldığı gözlemiyle uyumlu olan primli bir değerlemeyi yansıtıyor. Şirketin 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 31,79 ile biraz daha düşüktür ve bu da zaman içinde değerleme endişelerinde hafif bir gevşemeye işaret edebilir.
Büyüme cephesinde, Ajinomoto 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,89'luk güçlü bir gelir artışı gösterdi ve 2024'ün 4. çeyreğinde %11,79'luk daha da etkileyici bir çeyreklik gelir artışı ile güçlü ve potansiyel olarak hızlanan bir iş ivmesine işaret etti. Bu, büyüme yörüngesini sürdürebilecek sağlıklı bir temel işletme fikrini destekleyen %35,54'lük sağlam bir brüt kar marjı ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Ajinomoto yönetiminin hisse geri alımlarına aktif olarak katıldığını ve temettülerini 3 yıl üst üste artırma konusunda övgüye değer bir geçmişe sahip olduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca, şirket 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürebilmiştir, bu da finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir. Daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar için, Ajinomoto'nun finansal sağlığına ve piyasa konumuna ışık tutan 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.