Pazartesi günü UBS, Lam Research (NASDAQ:LRCX) için 1.130,00 $'lık sabit bir hisse senedi fiyat hedefi ile Satın Al notunu yeniden teyit etti. Firmanın görünümü, tahminlerin orta noktasını biraz aşması beklenen 2024 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarına dayanıyor.
Gelecekteki performansa ilişkin rehberlik, ABD Ticaret Bakanlığı'nın büyük Çinli müşterilerin Varlık Listesi'ne eklenmesine ilişkin eylemlerine bağlıdır.
Firmanın analizi, Lam Research ve diğer ABD yarı iletken işleme ekipmanı (SPE) tedarikçilerinin Haziran çeyreği boyunca CXMT, SwaySure ve SMIC gibi Çin'deki müşterilere hizmet vermeye devam etmesi halinde, gelir beklentisinin bir önceki çeyreğe göre nispeten değişmeden kalabileceğini göstermektedir.
Bu beklenti, NAND pazarının henüz toparlanma belirtileri göstermemesine ve Çin'deki talebin potansiyel yeni kısıtlamalar beklentisiyle güçlü kalmasına dayanıyor.
Lam Research'ün 2024'te ikinci yarı yıl artış tahminini yeniden vurgulaması beklenirken, bir sonraki yılın bellek harcamalarındaki toparlanma nedeniyle özellikle güçlü olacağı öngörülüyor. Lam Research'ün hizmetler segmentinin kısa vadede istikrarını koruyacağı ve NAND kullanımının artmaya başlamasıyla yılın ikinci yarısında hızlanacağı tahmin ediliyor.
Ayrıca, firma Lam Research'ün yonga plakası üretim ekipmanı (WFE) pazar payını yaklaşık 2025 yılında en az 200 baz puan artıracağını tahmin ediyor.
Sonuç olarak UBS, Lam Research'ün ABD SPE hisseleri için tek Satın Al notunu koruyor ve 1.130 dolarlık hisse senedi fiyat hedefini teyit ediyor. Çin pazarına yapılan vurgu ve hizmet sektöründe beklenen büyüme, firmanın Lam Research'ün hisse senedi performansına ilişkin olumlu duruşunu destekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
UBS, Lam Research'te 1.130 $ fiyat hedefiyle yükseliş duruşunu sürdürürken, InvestingPro platformu şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu için ek bir bağlam sunuyor. Piyasa değeri 126,98 milyar dolar ve F/K oranı 37,3 olan Lam Research, piyasada yüksek bir primle değerleniyor.
Bu yüksek kazanç katsayısı, şirketin Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsünü ve finansal istikrarına olan güvene işaret eden 10 yıl üst üste temettü artırma geçmişini yansıtabilir.
InvestingPro İpuçları, Lam Research 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görürken, analistlerin bu yıl satışlarda düşüş beklediğini ve net gelir beklentilerinin de düştüğünü ortaya koyuyor.
Bu zorluklara rağmen, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve piyasa dalgalanmalarına karşı bir miktar tampon sağlayabilecek orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor. Lam Research'ün üst üste 11 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmesi, gelir odaklı yatırımcılar için ilgi çekici bir nokta olabilir.
Lam Research'ün performansını ve potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, şirketin değerlemesi ve finansal metrikleri hakkında ek ipuçları sunuyor. Daha kapsamlı bir yatırım stratejisi için 20'den fazla InvestingPro İpucuna erişebileceğiniz InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.