Çarşamba günü Piper Sandler, bir bulut iletişim platformu olan Twilio Inc. (NYSE:TWLO) için fiyat hedefini önceki 79 $'dan 77 $'a düşürerek görünümünü düzeltti ve hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Revizyon, firmanın şirket için büyüme varsayımlarındaki bir değişikliği yansıtıyor.
Yeni fiyat hedefi, 2025 takvim yılı (CY25E) için tahmini serbest nakit akışına (FCF) uygulanan 15 katına dayanıyor ve bu da önceki 16 katından bir düşüş anlamına geliyor. Azalan büyüme oranı tahminine rağmen Piper Sandler, Twilio'nun marj iyileştirme potansiyeline duyduğu güveni gerekçe göstererek serbest nakit akışı tahminlerini bir miktar artırdı. Bununla birlikte, firma CY25'teki net yeni katkı beklentilerini düşürdü.
Twilio'nun CY25 için beklenen FCF'si, şirketin 2,9 milyar dolarlık net nakit pozisyonu ve 174 milyonluk hisse sayısı dahil olmak üzere 704 milyon dolar olarak öngörülüyor. Revize edilen büyüme oranı artık yaklaşık %5'lik bir yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) işaret ediyor.
Twilio'nun fiyat hedefindeki ve büyüme beklentilerindeki ayarlama, birçok firmanın değişen piyasa koşulları ışığında performans ölçütlerini yeniden değerlendirdiği, teknoloji sektörü için dinamik bir dönemin ortasında geldi. Twilio'nun Overweight notu, Piper Sandler'ın değiştirilen finansal projeksiyonlara rağmen şirketin hisselerini piyasaya veya sektörüne göre hala potansiyel olarak güçlü bir performans olarak gördüğünü gösteriyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Tesla CEO'su Elon Musk, Twitter'daki önemli hissesinin açıklanmasında gecikme olduğunu iddia eden eski Twitter hissedarlarının açtığı davayı reddetmeye çalışıyor. Musk'ın hukuk ekibi, gecikmenin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun açıklama gerekliliklerinin yanlış anlaşılmasından kaynaklandığını savundu. Musk'ın daha sonra satın aldığı ve adını X olarak değiştirdiği Twitter'daki hissesi, kamuoyuna açıklandıktan sonra %27 oranında arttı.
Diğer gelişmelerde, Barclays'in verilerine göre aktivist yatırımcılar 2024'ün ilk yarısında küresel şirketlere karşı rekor sayıda kampanya başlattı. Yılın ilk altı ayında 147 kampanya düzenlendi ve bu sayı 2018'in ilk yarısındaki 143 kampanyayı geride bıraktı. Bununla birlikte, aktivistlerin önceki yıllara kıyasla daha az yönetim kurulu koltuğu elde etmesiyle birlikte, yönetim kurulu savaşlarındaki başarı oranı düştü.
Morgan Stanley, kısa süre önce Twilio hisselerini, kısa vadeli üst düzey katalizörlerin eksikliğine ilişkin endişeleri gerekçe göstererek Overweight'ten Equalweight'e düşürdü. Firma ayrıca fiyat hedefini de 70 dolardan 60 dolara düşürdü. Buna rağmen Twilio, 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre %7'lik bir artışla 1,047 milyar dolar gelir ve bir önceki yıla göre %54'lük bir artışla 160 milyon dolarlık GAAP dışı faaliyet geliri bildirdi.
Wall Street firmaları Twilio'nun finansal sağlığı ve stratejik yönü hakkında farklı bakış açıları sundu. Bazı analistler şirketin gelir artışını yeniden hızlandırmasını beklerken, diğerleri Twilio'nun Segment bölümündeki sessiz büyümeye ve tüm yıl büyüme beklentisinin ulaşılabilirliğine ilişkin endişelere işaret ederek temkinli olduklarını ifade ediyor.
Piper Sandler, Twilio hisseleri için 79,00 $ fiyat hedefiyle Overweight notunu yinelerken, Scotiabank hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 100 $'dan 90 $'a düşürdü ancak Sektör Outperform notunu korudu.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler'ın Twilio Inc. için revize ettiği görünüm, şirket için mevcut bazı finansal ölçümler ve InvestingPro İpuçları ile uyumludur. Twilio'nun piyasa değeri, bulut iletişim sektöründeki önemli varlığını yansıtan yaklaşık 9,65 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Özellikle, Twilio'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, finansal sağlığın olumlu bir işaretidir ve piyasa oynaklığına karşı bir tampon sağlayabilir. Ayrıca, şirket yüksek bir hissedar getirisine sahip ve bu da yatırım getirisi potansiyeli olan şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabilir.
Kazançlar cephesinde, 20 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, şirketin gelecekteki performansı hakkında olumlu bir duyguya işaret ediyor. Bu iyimserlik, Twilio'nun 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen bu yıl kâra geçeceği yönündeki tahminlerle daha da destekleniyor. Şirketin temettü ödemediğini belirtmek gerekir ki bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
InvestingPro ayrıca Twilio hakkında daha derin bir analiz için erişilebilecek çok sayıda ek ipucu sağlar. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirler. Twilio için şirketin finansal ve operasyonel durumunun çeşitli yönlerini kapsayan 6 ek InvestingPro İpucu mevcut.
Genel olarak, Twilio'nun finansal ölçümleri ve InvestingPro İpuçları tarafından vurgulanan proaktif adımlar, şirketin Piper Sandler tarafından benimsenen olumlu bakış açısıyla uyumlu olabilecek stratejik önlemlerle dinamik teknoloji ortamında gezindiğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.