Çarşamba günü Scotiabank, bir bulut iletişim platformu olan Twilio hisseleri (NYSE:TWLO) üzerindeki görünümünü, hisse senedi fiyat hedefini önceki 100 $'dan 90 $'a düşürerek ayarladı. Fiyat hedefi ayarlamasına rağmen firma, şirketin hisseleri üzerindeki Sektör Outperform notunu korudu.
Twilio geçtiğimiz günlerde konsensüs tahminlerini %1 oranında hafifçe aşan kazançlar bildirdi ve 2024 mali yılı için organik büyüme tahminini %5-10 arasında teyit etti. Dahası, Twilio işletme geliri beklentisini artırdı ve önceki 575 milyon dolara kıyasla şimdi 610 milyon dolarlık bir orta nokta öngörüyor. Yine de, ikinci çeyrek için gelir beklentisi, bankanın bir dereceye kadar muhafazakârlık içerdiğine inandığı bir faktör olan fikir birliği tahminlerinin yaklaşık %2 altında kaldı.
Scotiabank'a göre, Twilio'nun iletişim segmenti istikrar belirtileri gösteriyor, ancak Twilio'nun işinin bir başka parçası olan Segment, yıldan yıla %2'lik mütevazı bir artışla genel büyümeyi etkilemeye devam ediyor. Yönetim, bu düşük performansın yılın geri kalanında da devam etmesini bekliyor, ancak 2025'in ikinci çeyreğinde başa baş bir işletme marjını yeniden teyit etti.
Şirket yönetimi, makroekonomik ortamın nispeten istikrarlı kaldığını ve uluslararası trafiğin henüz ABD pazarında görülen ölçüde istikrar kazanmadığını belirtti. Twilio yönetimi ayrıca, Agent Copilot ve Voice Intelligence gibi yeni yapay zeka ürünlerinden bazılarına yönelik ilk tepkilerin güçlü olduğunu vurguladı.
Scotiabank, bu tekliflerin Twilio'nun rekabet gücünü önemli ölçüde artırabileceğine ve potansiyel olarak daha fazla hacim konsolidasyonuna yol açabileceğine inanıyor.
Özetle, bazı yatırımcılar ikinci çeyrek beklentileri ve 2025 mali yılında toparlanması muhtemel olan Segment'te devam eden zayıflık konusunda endişelerini dile getirse de Scotiabank, Twilio'nun gelir tahminleri büyük ölçüde aynı kalsa da faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) ve serbest nakit akışı (FCF) tahminlerinin iyileşmeye devam ettiğine dikkat çekiyor.
Yeni 90 dolarlık hisse senedi fiyat hedefi, 6x işletme değeri ile 2025 takvim yılı tahmini brüt kâr katsayısına dayanıyor.
InvestingPro Analizleri
Twilio'nun son performansı ve gelecekteki görünümü, bazı önemli InvestingPro verileri ve ipuçları göz önünde bulundurularak daha da aydınlatılabilir. Şirketin piyasa değeri 11,07 milyar dolar ve geleneksel F/K oranı ölçütleri son on iki aydaki kârlılık eksikliği nedeniyle uygulanamazken, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle fiyat/defter oranı mütevazı bir 1,14.
Bu, şirket hisselerinin net varlık değerine nispeten yakın işlem gördüğünü göstermektedir. Gelirlerin son on iki ayda %8,56 oranında artması, şirketin satışlarında istikrarlı bir artışa işaret ediyor.
Operasyonel açıdan bakıldığında, Twilio'nun brüt kâr marjı %49,22 gibi güçlü bir orana sahip ve bu da satılan malların maliyetini muhasebeleştirdikten sonra gelirinin önemli bir kısmını elinde tutabildiğinin bir kanıtı. Bununla birlikte, şirket aynı dönemde % -9,26'lık faaliyet geliri marjı ile hala kârlılık için çabalıyor.
İki InvestingPro İpucu Twilio'nun stratejik finansal yönetimini vurguluyor: Şirket bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutuyor ve yüksek bir hissedar getirisine sahip. Bu finansal sağlık, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisiyle birleştiğinde, yatırımcılar için olumlu bir işaret olarak görülebilir. Ayrıca, 17 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek beklentilerde olumlu bir değişime işaret etti.
Twilio'nun mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek 7 InvestingPro İpucu'ndan oluşan genişletilmiş listeye erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.