Çarşamba günü Truist Securities, Phreesia Inc. (NYSE: PHR) için 35,00 $ sabit hisse fiyat hedefi ile Al notunu yineledi.
Firmanın odak noktası, daha önce R1 RCM'yi (RCM, Hold) etkileyen Change Healthcare kesintisinin potansiyel etkileriydi ve birkaç hafta önce bu sorun nedeniyle kazançların kaçırıldığına ve beklentilerin düşürüldüğüne dikkat çekildi.
Truist Securities'den analist, R1 RCM ve Phreesia'nın iş modelleri arasındaki belirgin farklılıkların altını çizdi.
R1 RCM, modüler bir müşterinin iflası ve teşvik ücretlerindeki eksiklik nedeniyle zorluklarla karşı karşıya kalırken, Phreesia'nın gelir akışları Abonelik işi ile Ödeme işleme ücretleri ve Ağ çözümleri gibi kullanıma dayalı hizmetler arasında bölünmüştür.
Phreesia'nın gelirlerinin yarısını oluşturan Abonelik işi, Change Healthcare kesintisinden kaynaklanan etkinin bir kısmını hafifletebilecek yüksek görünürlük sunuyor.
Ayrıca, Phreesia'nın hacimlerinin çoğunu yedek ve alternatif takas odalarına taşıyarak proaktif önlemler aldığı ve bunun da Ödeme işleme ücretleri ve Ağ Çözümleri işletmelerindeki kesintiyi en aza indirmesinin beklendiği kaydedildi. Sağlık Hizmeti Değişikliği sorunlarına rağmen, genel kullanım etkisinin asgari düzeyde olduğu bildirilmiştir.
Phreesia yönetimi daha önce bu aksaklığın satış ortamını önemli ölçüde değiştirmediğini belirtmişti. Bununla birlikte, bu aksaklığın sağlayıcıların dikkatini dağıtmış olabileceği ve Phreesia'nın çözümlerinin uygulanmasını potansiyel olarak geciktirebileceği, muhtemelen bazı uygulamaları yılın ilerleyen dönemlerine itebileceği konusunda hala bazı belirsizlikler var.
İhtiyatlı bir duruşu yansıtan analistin Phreesia için beklentileri, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde 105 sağlayıcı eklemesi içeriyor ve bu, 2024 mali yılında 158 olan üç aylık ortalama organik net eklemelerden daha ılımlı. Firma, Phreesia'nın performansını etkileyebilecek başka gelişmeler için durumu izlemeye devam edecek.
InvestingPro Insights
Truist Securities, Phreesia Inc. (NYSE: PHR) için olumlu görüşünü korurken, InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Change Healthcare kesintisinden kaynaklanan zorluklara rağmen, Phreesia'nın piyasa değeri yatırımcı güvenini yansıtan güçlü bir 1,3 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Şirketin gelir büyümesi, 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %26,84'lük bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor ve %65,19'luk brüt kâr marjı, hizmetlerinde sağlıklı bir kârlılığa işaret ediyor.
Ancak InvestingPro'daki analistler Phreesia'nın bu yıl kârlı olacağını tahmin etmiyor ve şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor. Temettü ödemelerinin olmaması da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir. Son altı ayda %42,29'luk büyük bir fiyat artışıyla Phreesia'nın hisse senedi, piyasa koşullarına ve yatırımcı duyarlılığına bağlı olarak hem bir fırsat hem de bir risk teşkil edebilecek önemli bir dalgalanma göstermiştir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için platformda ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek tüm içgörü paketinin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.