Pazartesi günü Truist Securities, SM Energy (NYSE:SM) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini bir önceki hedef olan 51,00$'dan 49,00$'a düşürdü. Firma hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu. Bu düzeltme, şirketin özel bir petrol ve gaz kuruluşu olan XCL Resources'ı satın almasına ilişkin son değerlendirmenin ardından geldi.
Truist Securities analisti, SM Energy'nin satın alma hamlesinin arkasındaki mantığı anladığını kabul etti ancak şirketin yeni tam döngülü Uinta kuyu ekonomisinin rekabet gücünü kanıtlaması gerektiğini belirtti. Bu, Permian ve Eagle Ford havzaları gibi önde gelen oyunlara kıyasla ilgili paket servis ve pazarlama maliyetlerinin muhasebeleştirilmesini de içeriyor.
Firmanın revize edilmiş proforma modeli, SM Energy'nin kazanç ve serbest nakit akışı (FCF) tahminlerinin daha önce öngörülenden daha yüksek olduğunu gösteriyor. Buna rağmen analist, daha düşük bir kazanç katsayısı ve daha yüksek bir FCF getiri varsayımının haklı olduğuna inanıyor. Bu gerekçe, Uinta bölgesinde faaliyet gösteren emsallerinin değerlemelerine ve şirketin potansiyel satış olasılığının düşük olmasına dayanmaktadır.
Sonuç olarak, Truist Securities, şirketin stratejik satın alma potansiyeline sahip olmasına rağmen, piyasadaki değerinin daha fazla doğrulanması gerektiğine işaret ederek hisse senedi üzerinde temkinli bir duruş sergilemeye karar vermiştir. Yeni fiyat hedefi bu hususları yansıtmakta ve firmanın SM Energy'nin finansal beklentilerine ilişkin mevcut bakış açısıyla uyumludur.
SM Energy'ye ilişkin son haberler, çeşitli analist firmalarının şirketin son gelişmelerine ilişkin bakış açılarını sunmalarıyla hareketlendi. BMO Capital, şirketin Uinta Basin'deki girişimini ve bunun şirketin envanterini önemli ölçüde artırma potansiyelini kabul ederek SM Energy'deki Piyasa Performansı notunu korudu. Firma ayrıca Hisse Başına Serbest Nakit Akışı (FCFPS), Hisse Başına Kazanç (EPS) ve Hisse Başına Nakit Akışında (CFPS) iyileşmeler öngördü.
Roth/MKM, SM Energy'nin günlük yaklaşık 195.000 varil petrol eşdeğeri tahmini üretiminin muhafazakar olabileceğini öne sürerek Al notunu korudu. Firma ayrıca şirketin 2025 yılında Uinta petrol üretiminin yaklaşık %50'sini hedge etme planına da dikkat çekti.
RBC Capital Markets, SM Energy'nin fiyat hedefini 50,00 $'dan 54,00 $'a yükseltirken, şirketin yeni Permian 'Klondike' arazisindeki kuyuların geliştirilmesi de dahil olmak üzere büyüme girişimlerini başarılı bir şekilde uygulamasını alkışladı.
Truist Securities, şirketin Midland Basin ve Eagle Ford Shale arasındaki dengeli üretim profiline ve güçlü finansal istikrarına dikkat çekerek SM Energy'yi Hold notu ile kapsamaya başladı.
SM Energy'nin her çeyrekte yaklaşık 60 milyon dolarlık tutarlı hisse geri alımlarını, üretim seviyelerini korumayı ve yeni sondaj anlaşmalarından yararlanmayı içeren operasyonel stratejisi de vurgulandı. Bunlar, SM Energy'nin istikrarlı üretim seviyelerini sürdürme ve operasyonel verimlilikleri uygulamaya yönelik devam eden çabalarını yansıtan son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
SM Energy (NYSE:SM), piyasadaki son dalgalanmaların ortasında kayda değer bir finansal dayanıklılık göstermiştir. Piyasa değeri 4,97 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 6,72 olan şirketin değerlemesi, özellikle 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 6,63 ile biraz daha düşük olduğu düşünüldüğünde, cazibesini koruyor. Bu da yatırımcıların her bir dolar kazanç için daha az ödeme yaptığını gösteriyor ki bu da değer düşüklüğünün bir işareti olabilir.
Son on iki aydaki %24,1'lik gelir düşüşüne rağmen, SM Energy %81,55'lik güçlü brüt kâr marjını koruyarak maliyetleri kontrol etme ve kârlılığı sürdürme becerisini göstermiştir. Ayrıca, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, 32 yıllık kesintisiz temettü ödeme serisi, %1,67'lik son temettü verimi ve son on iki ayda %20'lik önemli bir temettü büyümesi ile açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpucu, hisse senedi geçtiğimiz hafta %13'ün üzerinde bir düşüşle darbe almış olsa da, SM Energy'nin son beş yılda hala güçlü bir getiri elde ettiğini belirtmenin önemli olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da ılımlı bir borç seviyesiyle birleştiğinde finansal istikrar için iyi bir konum sağlıyor.
SM Energy'nin mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek daha fazla içgörü elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.