Pazartesi günü Truist Securities, bir finansal hizmetler şirketi olan Comerica Incorporated (NYSE:CMA) hisseleri için fiyat hedefini 62$'dan 60$'a düşürürken, Satın Al notunu korumaya devam etti.
Ayarlama, Comerica'nın beklentileri aşan net faiz geliri (NII) ve hisse başına kazanç (EPS) sergileyen ilk çeyrek sonuçlarının açıklanmasını takiben yapıldı.
Revize edilen 2024 ve 2025 hisse başına kazanç tahminleri, daha önceki 5,16 ve 6,34 dolar tahminlerinden sırasıyla 5,07 ve 6,40 dolar olarak belirlendi. Tahminlerdeki değişiklik büyük ölçüde, 2024 yılı için ücret gelirlerinde öngörülen düşüş ve işletme giderlerindeki artışla hafifçe dengelenen daha yüksek bir net faiz marjına (NIM) bağlanıyor.
Truist Securities, ilk çeyrekte mevduat büyümesindeki beklenmedik artışa bağlı olarak NII/NIM için daha güçlü bir yörünge öngörüyor. Firma, Federal Rezerv'in 2025'teki olası faiz indirimlerinin öncesinde, 2024'ün dördüncü çeyreğinde kümülatif faiz getiren mevduat beta oranının %63'e ulaşmasını bekliyor. Bu, üçüncü çeyrekte daha önce öngörülen %61'lik orandan bir artış anlamına geliyor.
Truist Securities tarafından yapılan analiz, NIM'in 2024'ün ikinci çeyreğinde 537 milyon dolar ile %2,89 ile en düşük noktasına ulaşabileceğini ve 2025'in dördüncü çeyreğine kadar ardışık büyüme yaşayabileceğini göstermektedir. Ayrıca, firmanın 2025 yılı sonuna kadar %5'lik bir kredi büyümesi öngörüsü, yönetimin 2024'ün ikinci yarısında bir hızlanma belirttiği göz önüne alındığında muhafazakâr tarafta olabilir.
Bu projeksiyonlara dayanarak Truist Securities, Comerica'nın hisselerinin cazip bir yatırım olmaya devam ettiğine ve firmanın 2025 için tahmini EPS'sinin 8,1 katından işlem gördüğüne inanıyor. Revize edilen 60 $ fiyat hedefi, 2025 yılı için tahmini EPS'nin 9,3 katını yansıtıyor ve önceki hedeften biraz daha düşük.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.