Pazartesi - Truist Securities, CarMax (NYSE:KMX) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 66,00 $'dan 70,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Firmanın değerlendirmesi, CarMax'in hem analist hem de yatırımcılar tarafından belirlenen düşük beklentileri karşılayan ilk çeyrek performansının ardından geldi.
Raporda, ortalama satış fiyatlarının (ASP'ler) yaklaşık %3 oranında düşmesiyle satın alınabilirlikte hafif bir iyileşme kaydedildi. Bununla birlikte CarMax, ikinci el satışlarının %4 civarında düşmesi ve mağaza başına satışların 2019 seviyelerinin yaklaşık %15 gerisinde kalması nedeniyle satış trendlerinde hala olumsuzluklarla karşı karşıya.
CarMax yönetimi, pazar payının bu çeyrekte yıldan yıla nispeten sabit kaldığını belirtti. Buna rağmen, gerçek veya algılanan rekabetçi olmayan fiyatlandırma ve tüketici satın alma davranışı ile ürün karmasındaki olası değişimlerden kaynaklanan potansiyel sorunlar nedeniyle şirketin pazar payına ilişkin endişeler devam etmektedir. Bu faktörler CarMax'in pazar payı kazanma konusunda karşılaştığı zorluklara katkıda bulunmaktadır.
CarMax'te satışların toparlanması için öngörülen sürenin uzaması, Truist Securities tarafından vurgulanan önemli bir noktadır. Satışların toparlanma hızının yavaş olması, firmanın CarMax'in hisseleri üzerindeki Tut notunu sürdürme kararında önemli bir faktördür.
CarMax'ın fiyat hedefinin 66,00 $'dan 70,00 $'a yükseltilmesi, mevcut piyasa dinamiklerine ve şirketin son dönemdeki performansına dayanıyor. Truist Securities, pazar payı istikrarının ve satış trendlerinin CarMax'in gelecekteki büyümesi üzerindeki etkisinin öneminin altını çiziyor, ancak şu anda Hold notunun da gösterdiği gibi hisse senedine temkinli bir yaklaşım öneriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, CarMax birkaç kayda değer gelişmenin odağı oldu. RBC Capital Markets, şirkete ilişkin görünümünü revize ederek fiyat hedefini 75$'a yükseltirken Outperform notunu korudu. Bu ayarlama, CarMax'in hisse başına kazancının (EPS) 2025 mali yılı için 2,95 $ ve 2026 mali yılı için 4,04 $ olarak belirlenen projeksiyonlarla istikrar kazanması beklentilerini yansıtıyor.
CarMax'ın 2025 Mali Yılı 1. Çeyrek sonuçları karışık bir performans gösterdi. Dönemin toplam satışları bir önceki yıla göre %7'lik bir düşüşle 7,1 milyar dolara ulaştı. Buna rağmen, CarMax Auto Finance geliri yıldan yıla %7 artış gösterdi ve ikinci el satılabilir envanter birimleri %5 büyüdü.
Şirket ayrıca, araç tedarik kabiliyetlerini genişletmek, yeni pazarlara açılmak ve maliyet tasarrufu önlemlerini uygulamak gibi gelecekteki büyümeyi teşvik etmeyi amaçlayan stratejik girişimler de bildirdi. Ayrıca, CarMax 100 milyon doların üzerinde hisseyi geri satın aldı ve 300 milyon dolarlık bir borcu kapatarak aktif maliyet yönetimine işaret etti.
Bunlar yatırımcıların dikkat etmesi gereken son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
CarMax'ın (NYSE:KMX) son performansı ve piyasa faaliyetleri ışığında, InvestingPro'nun görüşleri şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında ek bağlam sağlıyor. Gerçek zamanlı verilere göre, CarMax 11,2 milyar $ piyasa değerine sahip ve 28,11 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor, bu da yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerini yansıtıyor. F/K oranı, 2025 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aylık seviyesinden hafifçe aşağıya doğru ayarlanmış olup 24,98'dir ve bu da potansiyel yatırımcılar için daha uygun bir değerleme anlamına gelebilir.
InvestingPro İpuçları, CarMax'in Özel Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu, ancak analistlerin cari yıldaki potansiyel satış düşüşü ve 1Ç 2025 itibarıyla son on iki ayda %11,79 olan zayıf brüt kar marjları gibi endişeleri işaret ettiğini belirtiyor. Bu faktörler, 1 aylık fiyat toplam getirisi %2,5 olan ancak 3 aylık fiyat toplam getirisi -%16,25'lik daha önemli bir düşüş gösteren hisse senedinin son dönemdeki oynaklığına katkıda bulunuyor olabilir.
Bu zorluklara rağmen, CarMax'in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yakın vadede bir miktar finansal istikrar sağlayabilir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını ve 1Ç 2025 itibariyle son on iki ay için temel ve seyreltilmiş EPS'nin (Devam Eden Operasyonlar) 2,55 $ olacağını tahmin ediyor.
Ek InvestingPro İpuçları da dahil olmak üzere CarMax hakkında daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar, InvestingPro'da bulunan tüm içgörü paketini keşfedebilirler. Platformda CarMax'in potansiyeli hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek 11 ek ipucu listelenmiştir. InvestingPro aboneliği almayı düşünenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.