Cuma günü Truist Securities, önde gelen ikinci el araç perakendecisi CarMax Inc (NYSE:KMX) için görünümünü değiştirdi. Firmanın analisti, şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 75,00 $'dan 72,00 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Yeniden değerlendirme, CarMax'in 2019'un aynı dönemine kıyasla %20'nin üzerinde önemli bir düşüş gösteren dördüncü çeyrek satış performansının ve bugüne kadarki çeyrekte negatif orta tek haneli karşılaştırılabilir mağaza satışlarının ardından geldi. Bu rakamlar, şirketin satış ve kazançlarında beklenen döngüsel toparlanmada bir gecikmeye işaret ediyor.
Analist, CarMax'in muhtemelen daha az rekabetçi fiyatlandırma stratejileri ve tüketici satın alma davranışındaki potansiyel bir değişim nedeniyle pazar payı kaybettiğini belirtti. Bu eğilim, daha geniş ikinci el araç pazarı araç satın alınabilirliği ile ilgili zorluklarla karşı karşıya kalırken bile ortaya çıkmaktadır.
Dördüncü çeyrekte CarMax'in araç perakendeciliği segmenti yaklaşık 55 milyon dolar zarar bildirdi. Buna karşılık, şirketin CarMax Auto Finance (CAF) bölümü kazancın %100'ünden fazlasını elde etti. Analist, CAF gibi tüketici finansmanı işletmelerinin tipik olarak yüksek tek ila düşük çift haneli kazanç katsayılarıyla değerlendiğine dikkat çekti.
Mevcut aksaklıklara rağmen, 2024 takvim yılında CarMax için satış ve kazançlarda iyileşme beklentisi var. Bununla birlikte analist, iyileşme yörüngesinin muhtemelen daha önce öngörülenden daha kademeli ve uzun olacağını tahmin ediyor ve bu da hisse senedi üzerinde Tut notunu sürdürme kararına yol açıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri, CarMax Inc'in (NYSE:KMX) önemli bir borç yükü ve analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiği zorlu bir piyasa ortamında ilerlediğini gösteriyor. Şirketin hisse senedi fiyatı dalgalanma yaşasa da, son üç ayda güçlü bir getiri sağlayarak piyasa baskıları karşısında bir miktar direnç gösterdiğini ortaya koydu. InvestingPro'ya göre, CarMax'ın likit varlıkları şu anda kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yakın vadede bir miktar finansal esneklik sağlayabilir.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, CarMax yüksek bir FVÖK değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve 26,26 F/K oranına sahip, bu da gelecekteki kazanç büyümesini öngören bir piyasa duyarlılığını yansıtıyor. Ancak, şirketin 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %14'ün üzerinde satış düşüşü ve %11,62'lik zayıf brüt kâr marjları, Özel Perakende sektöründe karşılaştığı zorlukların altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, CarMax'in sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ancak zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu öne sürüyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörürken, cari yılda satışların düşeceğini tahmin ediyorlar. CarMax'in mali durumunu ve pazardaki konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel %10 indirimle erişebilecekleri 12 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.