Çarşamba günü Truist Securities, küresel bir sigorta brokerliği ve risk yönetimi hizmetleri firması olan Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE:AJG) üzerindeki duruşunu revize ederek hisse senedini Al'dan Tut'a düşürdü ve hisse senedi fiyat hedefini önceki 280 $'dan 255 $'a ayarladı. Bu ayarlama, mülk ve kaza (P&C) sigortası döngüsündeki potansiyel rüzgarlara ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Truist Securities tarafından yapılan not indirimi, Excess & Surplus (E&S) eyalet sonuçları ve MarketScout anketi de dahil olmak üzere son sektör verilerinden kaynaklanıyor. Firmaya göre, bu göstergeler P&C döngüsünde daha belirgin bir düşüş olasılığının arttığına işaret ediyor.
Beklenen bu gerileme, Arthur J. Gallagher'ın organik büyümesini ve değerlemesini, özellikle de şirketin ortalamanın üzerindeki piyasa katsayısı göz önüne alındığında, olumsuz etkileyebilir.
Truist Securities, Arthur J. Gallagher için büyüme ve marj tahminlerini de revize etti. Firma şimdi cari ve bir sonraki yıl için organik büyümede 100 baz puanlık bir azalma ve marj beklentilerinde mütevazı bir düşüş öngörüyor.
Sonuç olarak, yeni hisse başına kazanç (EPS) tahminleri bu yıl ve gelecek yıl için sırasıyla 10,03 $ ve 11,05 $ olan önceki tahminlere göre 9,90 $ ve 10,85 $ olarak belirlendi.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 255$, Truist Securities'in 2025 yılı için tahmin ettiği faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârın (FAVÖK) 17 katını ifade ediyor. Bu değerleme ayarlaması, firmanın gelişen piyasa koşullarında Arthur J. Gallagher'ın finansal performansına ilişkin yeniden kalibre edilmiş beklentilerini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Truist Securities'in Arthur J. Gallagher & Co. hakkındaki görüşünü değiştirmesinin sonuçlarını değerlendirirken, InvestingPro'dan bazı önemli ölçütlere ve içgörülere dikkat çekmekte fayda var. Piyasa değeri 52,31 milyar dolar ve son on iki aylık fiyat/kazanç oranı 30,84 olan AJG, sigorta aracılık sektöründe önemli bir oyuncu.
Not indirimine rağmen, AJG'nin istikrarlı bir temettü büyümesi geçmişi var, 13 yıl üst üste temettü artırdı ve 40 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu durum, analistler önümüzdeki dönem için kazançları aşağı yönlü revize etmiş olsalar bile, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir.
Şirketin bu yıl da kârlı kalması ve net gelirinin artması bekleniyor. Bu, şirketin %15,59'luk bir gelir artışı ve %23,83'lük bir faaliyet geliri marjı gördüğü son on iki aydaki performansıyla uyumludur. Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı ve son on yıldaki yüksek getirisi, istikrar ve uzun vadeli büyüme arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Arthur J. Gallagher'ın finansal durumu ilgisini çekenler ve daha derinlemesine incelemek isteyenler için daha kapsamlı bir analiz sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek daha fazla bilgi edinebilirler. Bir sonraki kazanç tarihi 25 Nisan 2024 olarak belirlenirken, yatırımcılar şirketin stratejilerinin sektördeki olumsuzluklar karşısında nasıl gelişeceğini yakından izleyecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.