Pazartesi günü Truist Securities, ARAMARK Holdings'e ilişkin olumlu duruşunu sürdürerek Al notunu ve $37,00 fiyat hedefini yineledi. Firma, ARAMARK'ı Tesis Hizmetleri sektöründe tercih ettiği seçim olarak vurguladı ve şirketin gelecek çeyrekte Düzeltilmiş Faaliyet Geliri (AOI) ve hisse başına kazanç (EPS) büyümesi için FY24 kılavuzunda potansiyel bir artış öngördü.
Bu iyimserlik, genel ve idari (G&A) kaldıraçtan beklenen kazançlara, azalan ücret enflasyonuna ve son sözleşme kazanımlarının olgunlaşmasına dayanıyor.
Truist Securities, ARAMARK'ın devam eden geri dönüş çabalarının yakında önemli bir noktaya ulaşacağını ve muhtemelen şirketin en iyi rakiplerine kıyasla temel performansını artıracağını öngörüyor. Bu iyileşmenin, 25 mali yılın başından itibaren sermaye getirilerine odaklanmanın önünü açması bekleniyor.
Buna ek olarak, ARAMARK'ın, firma tarafından derecelendirilmeyen sektör lideri Compass Group ile arasındaki %14'lük işletme değeri/faiz, vergi, amortisman öncesi kar (EV/EBITDA) değerleme farkını daraltma olasılığı bulunmaktadır.
Firmanın ARAMARK için 37 $ fiyat hedefi, 2025 takvim yılı tahminlerine (CY25E) uygulanan 9,6x EV/EBITDA katsayısına dayanmaktadır. Bu değerleme, ARAMARK'ın finansal sonuçlarına katkıda bulunması beklenen şirketin beklenen büyümesi ve operasyonel verimliliklerinin bir kombinasyonunu yansıtıyor.
Truist'in analizi, ARAMARK'ın stratejik girişimlerinin önümüzdeki yıllarda şirketin pazardaki konumunu ve finansal ölçümlerini güçlendireceğini gösteriyor. Bu da potansiyel olarak daha olumlu bir yatırımcı görünümü ve New York Borsası'nda (NYSE: ARMK) ARAMARK için daha iyi bir hisse fiyatı performansı ile sonuçlanabilir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, ARAMARK Holdings güçlü finansal performansın ardından birkaç analist ayarlamasının odağı oldu. Jefferies, ARAMARK için hisse senedi fiyat hedefini, güçlü dış kaynak kullanımı eğilimleri, etkili fiyatlandırma stratejileri ve yeni iş sağlama konusundaki tutarlı kaydını gerekçe göstererek 37,00 $'a yükseltti. Firma ayrıca, olgunlaşan iş sözleşmeleri ve maliyet tasarrufu önlemleri nedeniyle Düzeltilmiş Faaliyet Geliri marjlarında iyileşme potansiyeline dikkat çekti.
Oppenheimer ayrıca beklentileri aşan güçlü ikinci çeyrek performansı nedeniyle ARAMARK hisseleri için fiyat hedefini 36 dolara yükseltti. Şirket, stratejik fiyatlandırma eylemleri, net yeni işlerle genişleme ve Gıda ve Destek Hizmetleri segmentlerindeki güçlü gelir artışını yansıtan çeyrek için 4,2 milyar dolar gelir bildirdi.
ARAMARK'ın 2024 mali yılının ikinci çeyreğindeki kazançlarında şirket, temel iş genişlemesi, fiyatlandırma stratejileri ve yeni iş satın almalarıyla teşvik edilen organik gelir büyümesinde %9,4'lük bir artış sergiledi. Şirketin CEO'su John Zillmer, ARAMARK'ın gidişatına olan güvenini dile getirerek, olumlu bir makro çevre ve yılın ikinci yarısı için gelir beklentisinde bir artış olduğunu belirtti.
InvestingPro İçgörüleri
Truist Securities'in ARAMARK Holdings hakkındaki olumlu görüşünün ortasında, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler, analizlerinin bazı yönleriyle uyum sağlarken ek bağlam da sunuyor. Şirketin piyasa değeri 8,74 milyar dolar ve F/K oranı 13,92 olup, yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtmaktadır. Özellikle ARAMARK, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %20,09'luk kayda değer bir artışla güçlü bir gelir büyümesi göstermiştir. Bu büyüme %16,39'luk brüt kâr marjı ile tamamlanmaktadır, ancak analistlerin zayıf brüt kâr marjlarını bir endişe kaynağı olarak vurguladıklarını belirtmek önemlidir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançları aşağı yönlü revize etmeleri ve cari yılda bir satış düşüşü öngörmeleri nedeniyle dikkatli olunmasını önermektedir; bu durum, Düzeltilmiş Faaliyet Geliri ve EPS için artan rehberlik iyimserliğiyle çelişmektedir. Bununla birlikte, %1,14 temettü verimi ve 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi ile ARAMARK, gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir. Dahası, şirket Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor ve bu yıl kârlı olması bekleniyor.
ARAMARK'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, bu önemli noktaların ötesinde ek bilgiler sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu uzman analizlerine yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimle erişebilirler. Toplam 9 InvestingPro İpucu ile platform, ARAMARK'ın finansal sağlığına ve piyasa konumuna kapsamlı bir bakış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.