NEW YORK - Solventum Corporation'ın (NYSE: SOLV) önemli bir hissedarı olan Trian Fund Management, L.P., şirketin mevcut performansı ve gelecekteki değer yaratma yollarına ilişkin bakış açısını detaylandıran bir mektup ve sunum yayınladı. 3M'in eski Health Care bölümü olan Solventum'un yaklaşık %5'ine sahip olan Trian, şirketin bağımsız bir kuruluş olarak önemli ölçüde gelişme potansiyeline inandığını ifade etti. InvestingPro verilerine göre, Solventum şu anda %56,4'lük sağlıklı bir brüt kar marjına sahip ve son on iki ayda %10'luk bir getiri ile güçlü serbest nakit akışı üretiyor.
Mektup, Solventum'un 3M bünyesinde en iyi performans gösteren işlerden biri olduğunu ve ayrılmasının, artan odaklanma ve azalan kurumsal giderler nedeniyle bu performansı artıracağının beklendiğini vurguluyor. Ancak bağımsız hale geldikten sonra Solventum bu beklentileri karşılayamadı ve büyüme ile marjlar tarihi düşük seviyelere geriledi. Şirket son on iki ayda %0,6'lık mütevazı bir gelir artışı görmesine rağmen, Trian'ın analizi, genellikle marj genişlemesi yaşayan benzer kurumsal ayrılmaların aksine, Solventum'un ilk tam bağımsız yılında önemli bir marj düşüşü yaşayacağını öngörüyor. Bu zorluklara rağmen, InvestingPro analizi, şirketin "İYİ" olarak derecelendirilen 2,71'lik sağlam bir finansal sağlık puanını koruduğunu gösteriyor.
Trian, Solventum'un yönetimi ve yönetim kurulu ile görüşmelere başladı ve mevcut düşüşleri tersine çevirmek ve 3M bünyesindeki tarihsel başarılarına benzer performans seviyelerine ulaşmak için daha iddialı bir plan çağrısında bulundu. Bunu yaparak, Trian, Solventum'un hisse değerinin 2027 yılı sonuna kadar 140₺'ye ulaşabileceğini tahmin ediyor ki bu, mevcut 68,50₺'lik hisse fiyatından önemli bir artışı temsil ediyor. 16,9'luk F/K oranı ve 10,6'lık EV/FAVÖK dahil olmak üzere mevcut metriklere dayanan InvestingPro analizi, hisse senedinin şu anda Adil Değerine göre aşırı değerli olduğunu gösteriyor. Aboneler, bu yatırım fırsatını daha iyi değerlendirmek için 4 ek ProTip'e ve kapsamlı değerleme metriklerine erişebilirler.
Yatırım şirketi ayrıca, Solventum'un portföyünü sadeleştirebileceğini ve temel MedSurg segmentine odaklanabileceğini, bunun da diğer segmentlerin elden çıkarılmasını içerebileceğini öneriyor. Bu, Trian'a göre, operasyonları basitleştirebilir ve potansiyel olarak elden çıkarılan işletmeler için daha iyi değerlemelere yol açabilir. Bu tür hamleler aynı zamanda temettüler ve hisse geri alımları dahil olmak üzere daha iyi sermaye tahsisi kararlarını kolaylaştırabilir.
Trian'ın tam mektubu ve sunumu, Solventum'un Şubat ayında açıklanması beklenen Uzun Vadeli Plan duyurusundan önce hissedarlara, yönetime ve yönetim kuruluna bir tartışma çerçevesi sağlamayı amaçlıyor.
Bu haber makalesi, Trian Fund Management, L.P.'nin basın açıklamasına dayanmaktadır.
Diğer son haberlerde, Solventum Corporation 2024'ün ikinci çeyreğinde beklenenden daha güçlü bir performans rapor etti ve satışlar ile hisse başına kazanç için konsensüs tahminlerini aştı. Şirket ayrıca önemli bir 200 milyon dolarlık borç ön ödemesi duyurdu. Analist kapsamı açısından, Mizuho Solventum için Nötr derecelendirme ve 70₺ hedef fiyatla kapsama başladı, Piper Sandler ise nötr duruşunu koruyarak Solventum için hedef fiyatını 71₺'den 75₺'ye yükseltti. Stifel, şirketin güçlü çeyreğinin ardından Solventum için Al derecelendirmesi ve 82₺ hedef fiyatla kapsama başladı.
Solventum ayrıca, kontrol değişikliğiyle ilgili belirli istemsiz işten çıkarma durumlarında gelişmiş faydalar sağlayan yeni bir yönetici kıdem tazminatı planı tanıttı. Bu plan, yöneticilere bu tür durumlarda önceki Kıdem Tazminatı Planı kapsamında sunulanları aşan bir dizi fayda sağlamak üzere tasarlandı.
Solventum'daki bir diğer önemli gelişme, Dr. Ryan Egeland'ın yeni Baş Tıp Görevlisi olarak atanması. Dr. Egeland, yeni görevine çeşitli sağlık sektörlerinde 20 yılı aşkın deneyim getiriyor. Bu son gelişmeler, Solventum'un performansını ve sağlık sektöründeki konumunu geliştirme yönündeki süregelen çabalarını vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.