Salı günü JPMorgan, NYSE:TREX değerlendirmesini güncelleyerek fiyat hedefini bir önceki 93,00 $'dan 95,00 $'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Yükseltme, kompozit zemin kaplaması ve ray endüstrisinde lider bir şirket olan Trex'in ilk çeyrek satışlarını 374 milyon $ olarak bildirmesinin ardından geldi ve 360-370 milyon $ olan tahmin aralığını aştı.
Firma, 2024 yılı gelirlerini 1,215 ila 1,235 milyar dolar arasında öngörmeye devam ediyor ve bu da JPMorgan'ın daha önceki 1,24 milyar dolarlık tahmininin biraz altında, yıldan yıla %11-13'lük bir artışı yansıtıyor.
Şirketin beklentileri, yatay seyredeceği veya düşük tek haneli bir oranda düşeceği tahmin edilen daha geniş bir onarım ve yeniden modelleme pazarına karşı, orta tek haneli satış büyümesine dayanıyor.
Trex ayrıca 2024 yılı için %30,0-30,5 aralığında bir düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörüyor ve bu da bir önceki yıla göre 50-100 baz puanlık bir iyileşmeye işaret ediyor. Bu görünüm, tahminleri aşan ancak azalan kapasite kullanım oranları nedeniyle yıl ilerledikçe azalması beklenen %45,4'lük ilk çeyrek brüt marjlarına rağmen belirlendi.
Çeyreklik performans açısından Trex'in ilk çeyrek satışları, JPMorgan'ın %54 olan beklentilerini ve şirketin %51-55 olan kendi tahminlerini aşarak yıldan yıla %57'lik önemli bir artış gösterdi. Bu çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK marjı %35,6 ile tahmin edilen %32,6'nın oldukça üzerinde gerçekleşmiş ve bir önceki yıla göre 680 baz puanlık bir iyileşme göstermiştir.
Bu sonuçlara dayanarak JPMorgan, 2024 ve 2025 yılları için işletme EPS tahminlerini önceki tahminleri olan 2,22 ve 2,59 $'dan sırasıyla 2,26 ve 2,65 $'a hafifçe yükseltti. Firmanın aynı yıllar için FAVÖK tahminleri de 379 milyon $ ve 439 milyon $'dan 386 milyon $ ve 449 milyon $'a yükseltildi.
JPMorgan'ın Trex üzerindeki duruşu, sektördeki benzerlerine kıyasla Nötr olmaya devam ediyor. Şirket, geleneksel ahşap seçeneklerinden pazar payı almaya devam etmesi beklenen sektöründeki güçlü liderlik konumu ve üstün marjlarıyla tanınıyor. Bununla birlikte, JPMorgan'ın tahmini 2024 FAVÖK'ünün yaklaşık 25 katından işlem gören ve yakın akranı AZEK'e göre yaklaşık %30'luk bir primi temsil eden Trex hisselerinin değerlemesi, JPMorgan tarafından göreceli olarak oldukça yüksek olarak değerlendiriliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Trex Company Inc (NYSE:TREX) piyasa beklentilerinin üzerinde performans göstermeye devam ederken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini ölçmek isteyen yatırımcılar için özellikle önemli hale geliyor. Piyasa değeri 9,52 milyar dolar olan Trex, 37,56 ileri F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da kazançlarına göre premium bir değerlemeye işaret ediyor. InvestingPro İpuçları, Trex'in 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olduğunu, bunun da güçlü bir finansal pozisyona işaret ettiğini ve 12 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin performansına ilişkin iyimser bir bakış açısını yansıttığını vurguluyor.
Şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki %22,3'lük gelir artışı ve %42,9'luk güçlü brüt kâr marjı, verimli operasyonlarının ve kâr elde etme kabiliyetinin altını çiziyor. Ayrıca Trex, kaynakların etkin kullanımının bir kanıtı olan %20,88'lik yüksek bir varlık getirisi göstermiştir. Hisse senedi fiyat hareketlerindeki son dalgalanmalara rağmen, şirketin altı aylık fiyat toplam getirisi %32,63 gibi önemli bir artış göstererek güçlü bir piyasa güvenine işaret etmektedir.
InvestingPro, daha derin analiz ve ek içgörülerle ilgilenen yatırımcılar için Trex'in finansal ölçümleri ve gelecekteki performans tahminleri hakkında daha fazla ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve https://www.investing.com/pro/TREX adresinde Trex için mevcut olan InvestingPro İpuçları'nın tamamını keşfedin; yatırım kararlarınızı bilgilendirmek için 16 ek ipucundan oluşan kapsamlı bir set içerir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.